01
套利基础
什么是跨市场套利？套利的数学本质与核心逻辑。
入门核心
02
市场结构
全球主要交易所概览（CME、LME、SHFE、DCE等），交易时间与规则差异。
交易所规则
03
价差分析
价差的定义、计算方式、统计特征（均值回归、波动率聚类）。
统计价差
04
数据获取
使用Python获取多交易所实时行情数据（WebSocket + REST API）。
PythonAPI
05
协整检验
Engle-Granger两步法、Johansen检验，用Python实现协整对筛选。
统计协整
06
套利策略设计
基于Z-score的均值回归策略、阈值设定与仓位管理。
策略Z-score
07
回测框架
用Python构建事件驱动回测引擎，处理多标的、多交易所数据。
回测事件驱动
08
执行优化
滑点模型、交易成本估算、最优执行算法（TWAP/VWAP）。
算法成本
09
风险管理
最大回撤控制、杠杆管理、尾部风险对冲。
风控杠杆
10
实盘部署
API对接、订单管理、监控告警系统搭建。
部署监控
11
跨品种套利
金银比、油粕比等经典套利对逻辑与实现。
品种经典
12
跨期套利
期货合约价差结构分析、展期收益计算。
期货展期
13
期现套利
基差交易、交割制度与套利窗口计算。
基差交割
14
统计套利
配对交易、PCA套利、机器学习辅助因子挖掘。
机器学习PCA
15
高频套利
订单簿不平衡、延迟套利、做市商策略。
高频订单簿
16
ETF套利
IOPV与市价偏离、一二级市场申赎机制。
ETF申赎
17
期权套利
盒式套利、转换套利、波动率曲面套利。
期权波动率
18
加密货币套利
交易所间价差、三角套利、闪电贷套利。
加密DeFi
19
外汇套利
三角套利、利率平价套利、套息交易。
外汇利率
20
商品套利
跨市场价差（LME vs SHFE铜）、升贴水分析。
商品升贴水
21
债券套利
国债期货基差交易、收益率曲线套利。
债券收益率
22
波动率套利
VIX期货/期权套利、波动率微笑交易。
波动率VIX
23
事件驱动套利
财报套利、并购套利、政策套利。
事件驱动
24
算法交易
订单拆分算法、冰山订单、狙击手算法。
算法订单
25
资金管理
凯利公式、风险平价、动态仓位调整。
资金凯利
26
绩效评估
夏普比率、卡玛比率、最大回撤、胜率与盈亏比。
绩效夏普
27
监管合规
跨市场交易规则、持仓限制、报告义务。
合规监管
28
系统架构
低延迟系统设计、数据管道、灾备方案。
架构低延迟
29
进阶话题
机器学习在套利中的应用、高频数据特征工程。
ML特征工程
30
实战项目
从零搭建一个跨市场套利机器人（完整代码+部署）。
实战机器人