01
ETF套利入门
什么是ETF · 诞生与发展 · 套利底层逻辑 · 三要素
折价溢价IOPV
02
套利核心机制
一级市场申赎 · 二级市场买卖 · 实物/现金申赎
申赎机制
03
折溢价套利原理
折价套利流程 · 溢价套利流程 · 套利空间公式
买入-赎回申购-卖出
04
IOPV深度解析
计算方法 · 更新频率 · 与净值差异 · 数据获取
实时净值PCF
05
套利成本核算
交易佣金 · 申赎费 · 印花税 · 冲击成本 · 资金占用
滑点隐形成本
06
套利盈亏计算
单笔收益公式 · 年化收益率 · 胜率 · 最大回撤
盈亏比评估
07
套利时机选择
盘中监控 · 尾盘策略 · 事件驱动 · 流动性影响
实时择时
08
宽基ETF套利
沪深300 · 中证500 · 科创50 案例与特点
蓝筹成长
09
行业ETF套利
证券 · 半导体 · 医药 实战技巧与风险
行业轮动波动
10
跨境ETF套利
纳指 · 日经 · 汇率风险与套利要点
QDII外汇
11
债券ETF套利
国债ETF · 可转债ETF · 流动性问题
固收久期
12
商品ETF套利
黄金 · 原油 · 跟踪误差与机制
大宗商品ETF
13
货币ETF套利
申赎机制 · 日内回转 · 折价机会
现金管理T+0
14
套利策略设计
统计套利 · 均值回归 · 配对交易 · 网格策略
量化策略
15
程序化套利系统
数据获取 · 信号计算 · 订单执行 · 风控模块
自动化系统
16
实时数据获取
Level-2 · IOPV推送 · PCF解析 · 历史回放
行情数据源
17
套利信号计算
折溢价率 · 阈值设定 · 信号过滤 · 多因子融合
信号因子
18
订单执行算法
市价/限价 · 冰山订单 · TWAP/VWAP · 拆分逻辑
算法执行
19
风险控制体系
敞口管理 · 资金管理 · 止损 · 异常监控
风控资金
20
套利回测系统
回测框架 · 历史数据 · 指标计算 · 过拟合防范
回测验证
21
实盘交易注意事项
账户 · 资金 · 软件 · 网络延迟处理
实战准备
22
套利常见陷阱
IOPV滞后 · 流动性 · 停牌股 · 申赎失败
避坑经验
23
高频套利技术
FPGA加速 · 低延迟网络 · 内存数据库 · 硬件选型
高频硬件
24
套利组合管理
多ETF组合 · 资金分配 · 相关性 · 再平衡
组合配置
25
监管与合规
合规边界 · 操纵风险 · 信息披露 · 税务
法规合规
26
套利心理建设
心理误区 · 纪律执行 · 复盘 · 持续学习
心态成长
27
进阶套利策略
事件套利 · 期现结合 · ETF期权 · 融券套利
高阶期权
28
套利团队建设
角色分工 · 协作流程 · 绩效 · 技术栈
团队管理
29
套利系统运维
系统监控 · 日志 · 灾备 · 版本管理
运维可靠性
30
套利实战总结
FAQ · 盈利关键 · 未来趋势 · 资源推荐
总结展望