价差交易波动率套利技巧
📚 共计 30 章节
第01章
波动率基础
什么是波动率？历史波动率与隐含波动率的区别。
核心概念
入门
第02章
期权定价模型
BSM模型核心假设与局限性，希腊字母初探。
BSM
希腊字母
第03章
隐含波动率曲面
曲面结构、skew与smile形态、期限结构。
曲面
skew
第04章
波动率套利原理
什么是波动率套利？Delta中性策略的核心逻辑。
Delta中性
套利逻辑
第05章
价差交易基础
垂直价差、水平价差、对角价差、比例价差。
价差类型
基础
第06章
波动率价差策略
Straddle与Strangle的波动率交易应用。
跨式
宽跨式
第07章
日历价差与波动率
利用日历价差交易期限结构。
日历价差
期限结构
第08章
比率价差与波动率
比率价差在波动率交易中的妙用。
比率价差
灵活
第09章
波动率锥
构建波动率锥，判断波动率高低估。
波动率锥
估值
第10章
波动率预测模型
GARCH模型、EWMA模型在套利中的应用。
GARCH
EWMA
第11章
Delta中性动态对冲
对冲频率、成本与滑点控制。
对冲
滑点
第12章
Gamma风险与Vega风险
如何管理期权组合的非线性风险。
Gamma
Vega
第13章
Theta衰减与时间价值
时间价值损耗对套利策略的影响。
Theta
时间损耗
第14章
资金管理
凯利公式与风险预算。
凯利公式
风控
第15章
统计套利与波动率
配对交易与波动率差异套利。
配对交易
统计套利
第16章
跨品种波动率套利
不同标的之间的波动率关系。
跨品种
相关性
第17章
事件驱动型波动率套利
财报、宏观数据发布前后的策略。
事件驱动
财报
第18章
波动率指数(VIX)交易
VIX期货与期权套利。
VIX
恐慌指数
第19章
ETF期权波动率套利
流动性、跟踪误差与套利机会。
ETF
跟踪误差
第20章
外汇期权波动率套利
外汇波动率曲面特征与策略。
外汇
曲面
第21章
商品期权波动率套利
农产品、能源商品的波动率特性。
商品
能源
第22章
利率期权波动率套利
Swaption与利率波动率。
利率
Swaption
第23章
交易成本与波动率套利
买卖价差、佣金与市场冲击。
交易成本
冲击
第24章
回测框架搭建
如何科学回测波动率套利策略。
回测
框架
第25章
实盘交易系统设计
从信号生成到订单执行。
系统设计
执行
第26章
风险管理与压力测试
极端行情下的波动率策略表现。
压力测试
极端行情
第27章
监管与合规
不同市场的规则差异。
合规
监管
第28章
机器学习在波动率套利中的应用
预测波动率与信号生成。
机器学习
预测
第29章
绩效评估
夏普比率、最大回撤与收益归因。
夏普
归因
第30章
实战案例复盘
一次完整的波动率套利交易全流程解析。
实战
复盘