01
期现套利基础
什么是期现套利 · 基差的概念 · 套利逻辑与盈利模式
入门核心概念
02
基差分析
基差的构成 · 波动规律 · 核心影响因素
分析波动
03
交易品种选择
主流期货品种特点 · 股指/商品流动性分析
品种流动性
04
套利策略框架
正向/反向套利 · 持有成本模型 · 无套利区间
框架模型
05
数据获取与处理
行情数据获取 · 数据清洗对齐 · 基差计算
数据预处理
06
基差统计建模
均值回归 · ADF检验 · 自相关分析
统计平稳性
07
交易信号生成
Z-score信号 · 阈值设定 · 动态调整
信号Z-score
08
资金管理与风控
仓位计算 · 最大回撤 · 杠杆与止损
风控仓位
09
交易执行
程序化下单 · 滑点控制 · 市价/限价
执行订单
10
回测系统搭建
回测框架 · 历史回测 · 夏普/胜率/回撤
回测绩效
11
实盘环境准备
服务器部署 · 网络优化 · API对接 · 日志
实盘运维
12
股指期货期现套利
IF/IC/IH与ETF组合 · 复制指数 · 分红调整
股指ETF
13
商品期货期现套利
螺纹钢/铜/原油 · 期现结构 · 仓储交割
商品仓储
14
跨期套利与期现结合
日历价差 · 蝶式套利 · 混合策略
跨期混合
15
高频期现套利
Tick级数据 · 订单簿 · 做市商 · 延迟套利
高频Tick
16
统计套利与期现融合
协整模型 · 配对交易 · 残差分析
统计协整
17
机器学习基差预测
LSTM · XGBoost · 特征工程 · 预测信号
MLLSTM
18
期权与期现套利
期权平价 · 合成期货 · 波动率套利
期权波动率
19
跨境期现套利
内外盘价差 · 汇率风险 · 资金流动
跨境汇率
20
事件驱动型套利
交割日效应 · 分红/除权 · 政策发布
事件交割
21
套利组合优化
均值-方差 · 风险平价 · 凯利公式
优化凯利
22
实盘案例分析
成功复盘 · 失败教训 · 关键决策
案例复盘
23
策略容量与衰减
资金容量 · 拥挤度 · 收益衰减曲线
容量衰减
24
监管与合规
法律边界 · 操纵风险 · 交易所规则
合规监管
25
多品种多策略组合
跨品种套利 · 多策略并行 · 相关性
组合多策略
26
自动化运维
策略监控 · 异常报警 · 自动重启 · 日志
运维监控
27
绩效归因分析
收益分解 · 风险因子 · Brinson归因
归因绩效
28
进阶：非线性基差模型
随机波动率 · 跳跃扩散过程
进阶随机波动
29
进阶：深度强化学习
DRL套利 · 动态仓位管理
强化学习动态
30
课程总结与展望
市场演变 · 加密货币/碳交易 · 职业路径
总结未来