01
波动率交易概述
什么是波动率？波动率交易与方向性交易的区别、波动率交易的盈利逻辑。
核心概念入门
02
波动率的度量与计算
历史波动率、隐含波动率、波动率锥、波动率期限结构。
度量工具
03
期权定价模型基础
BSM模型、希腊字母（Delta、Gamma、Vega、Theta、Rho）在波动率交易中的应用。
BSM希腊字母
04
波动率交易策略框架
做多波动率策略（Long Vega）、做空波动率策略（Short Vega）、跨式期权组合（Straddle）、宽跨式期权组合（Strangle）。
策略Vega
05
波动率套利策略
波动率曲面套利、期限结构套利、日历价差策略（Calendar Spread）。
套利曲面
06
Delta中性策略
Delta对冲原理、动态Delta对冲、Gamma Scalping策略。
Delta对冲
07
波动率预测模型
GARCH模型、隐含波动率与已实现波动率的回归分析、机器学习预测波动率。
预测GARCH
08
波动率交易的风险管理
Vega风险、Gamma风险、Theta衰减、尾部风险与黑天鹅事件。
风控尾部风险
09
回测与绩效评估
回测框架搭建、夏普比率、卡玛比率、最大回撤、收益归因分析。
回测绩效
10
实战案例
螺纹钢期货波动率交易策略、原油期货波动率套利策略。
实战螺纹钢
11
波动率指数与ETF交易
VIX指数、VXX、UVXY等波动率ETF的交易策略。
VIXETF
12
波动率交易的心理与纪律
交易心理偏差、止损纪律、仓位管理。
心理纪律
13
波动率交易的高级话题
随机波动率模型（Heston模型）、波动率微笑与偏斜、波动率风险溢价。
Heston微笑
14
波动率交易系统搭建
数据获取、策略引擎、执行模块、监控面板。
系统架构
15
波动率交易的市场微观结构
订单簿、买卖价差、市场冲击成本。
微观订单簿
16
波动率交易与宏观经济
经济数据发布对波动率的影响、地缘政治风险与波动率。
宏观地缘
17
事件驱动策略
财报发布、央行决议、OPEC会议等事件交易。
事件驱动
18
统计套利：波动率差异
配对交易与波动率差异、跨品种波动率套利。
统计套利配对
19
期权组合策略
蝶式价差（Butterfly）、鹰式价差（Condor）、比例价差（Ratio Spread）。
组合价差
20
波动率目标策略
恒定波动率策略、波动率目标基金。
目标恒定
21
波动率择时
利用波动率锥进行择时、波动率均值回归策略。
择时均值回归
22
波动率曲面动态
曲面形态变化、曲面主成分分析（PCA）。
曲面PCA
23
高频波动率
已实现波动率、已实现核、跳跃检验。
高频跳跃
24
期权隐含树
二叉树模型、三叉树模型在波动率交易中的应用。
二叉树三叉树
25
波动率互换与方差互换
波动率互换定价、方差互换策略。
互换方差
26
波动率ETF套利
VXX与VIX期货的套利、波动率ETF的展期收益。
ETF套利展期
27
波动率风险因子
波动率风险因子模型、波动率因子投资。
风险因子因子投资
28
机器学习应用
LSTM预测波动率、随机森林识别波动率模式。
LSTM随机森林
29
回测陷阱
生存偏差、前视偏差、过拟合、样本外测试。
陷阱过拟合
30
实盘部署与监控
实盘环境搭建、策略监控、异常处理、日志记录。
实盘监控