01
风控体系总览
量化风控重要性 · 课程目标与路径 · 核心指标：最大回撤、夏普、胜率、盈亏比
概览指标
02
市场微观结构
T+0/双向/杠杆 · 主力换月 · 涨跌停与熔断
机制规则
03
数据获取与清洗
Wind/Tushare/聚宽 · 字段解析 · 缺失异常值 · 复权连续合约
数据预处理
04
资金管理模型
凯利公式 · 固定比例/分数 · ATR仓位调整
仓位凯利
05
杠杆与保证金管理
保证金计算 · 杠杆风险 · 交易所与期货公司加收
杠杆保证金
06
止损策略设计
固定/移动止损 · ATR/布林带 · 时间止损
止损技术
07
止盈策略设计
固定/分批/跟踪止盈 · 波动率/支撑阻力动态止盈
止盈动态
08
组合风险度量
VaR(历史/参数/蒙特卡洛) · CVaR · 相关性矩阵
VaR组合
09
回撤控制
最大回撤计算 · 修复时间 · 5%暂停触发机制
回撤风控
10
压力测试与情景分析
历史极端模拟(2015/2020) · 假设情景 · 报告生成
压力情景
11
订单执行与滑点控制
市价/限价/冰山 · 滑点预估 · TWAP/VWAP
订单算法
12
交易成本分析
手续费/印花税/交割费 · 冲击成本 · 总成本影响
成本冲击
13
策略绩效评估
年化/夏普/卡玛/索提诺/信息比率 · 最大回撤胜率
绩效指标
14
归因分析
Brinson归因 · 因子归因(动量/期限/基差) · 收益分解
归因分解
15
过拟合与样本外测试
过拟合识别 · 交叉验证 · 滚动窗口 · Walk-Forward
过拟合验证
16
多策略与多品种组合
相关性分析 · 等权/风险平价/均值-方差 · 再平衡
组合配置
17
实盘风控系统架构
实时风控引擎 · 规则引擎(事件驱动) · 订单流监控
架构实时
18
风险阈值与熔断机制
持仓上限 · 日亏损上限 · 总敞口 · 异常熔断
阈值熔断
19
信用风险与对手方风险
期货公司信用 · 追保强平 · 结算交割风险
信用对手方
20
流动性风险评估
买卖价差 · 市场深度 · Amihud指标 · 危机应对
流动性深度
21
波动率风险管理
历史/隐含波动率 · 波动率锥 · 均值回归 · 目标策略
波动率锥
22
基差风险管理
基差定义 · 套利影响 · 回归与统计套利风控
基差套利
23
隔夜风险与跳空风险
隔夜敞口 · 跳空缺口 · 隔夜保证金调整
隔夜跳空
24
政策与监管风险
交易所政策变动 · 异常交易认定 · 程序化报备
监管政策
25
黑天鹅事件应对
尾部风险对冲(期权/VIX) · 极端预案 · 压力测试常态化
黑天鹅对冲
26
风控报告与监控面板
指标看板 · 自动化日报/周报 · 异常告警系统
面板报告
27
回测系统搭建
引擎架构 · Tick/Bar撮合 · 手续费滑点 · 结果分析
回测系统
28
心理风险与行为金融
过度自信/损失厌恶/锚定 · 纪律执行 · 交易日志
心理行为
29
实战案例：趋势跟踪风控
海龟法则 · ATR止损仓位 · 实盘风控调整
趋势海龟
30
实战案例：统计套利风控
配对交易 · 协整监控 · 对冲比例 · 敞口管理
套利协整