01
债券市场基础
债券的定义、要素（面值/票息/期限）、分类（国债/信用债/可转债）、中国债券市场结构概览。
入门宏观
02
债券定价原理
现金流贴现模型、到期收益率(YTM)、净价与全价、应计利息、价格与利率反向关系。
定价核心
03
收益率曲线
曲线定义与形状（正常/平坦/倒挂）、即期与远期利率、Nelson-Siegel构建方法。
曲线模型
04
久期与凸性
麦考利久期、修正久期、美元久期、凸性计算、久期在风险管理中的应用。
风险敏感度
05
信用风险基础
信用利差、评级体系(标普/穆迪/惠誉)、违约概率PD与损失率LGD、CDS简介。
信用风控
06
Python环境搭建
Anaconda安装、Jupyter配置、Pandas/Numpy/Matplotlib安装、虚拟环境管理。
工具Python
07
Pandas数据处理
Series/DataFrame、数据读取(CSV/Excel/DB)、清洗(缺失/异常)、合并与分组。
数据清洗
08
金融数据获取
Tushare/AkShare接口、Wind/Python API、债券行情字段解析、本地化存储。
数据源API
09
债券数据清洗实战
代码统一化、日期格式、票面利率与到期日提取、数据质量检查与修复。
实战ETL
10
收益率曲线构建实战
Nelson-Siegel拟合国债曲线、参数估计(最小二乘法)、曲线可视化。
建模可视化
11
债券定价模型实现
现金流函数、YTM求解(牛顿法)、净价/全价计算、定价误差分析。
定价算法
12
久期与凸性计算实战
麦考利/修正久期函数、凸性函数、组合久期、利率风险度量。
风险函数
13
量化策略框架设计
回测框架构成(数据/策略/执行/评估)、事件驱动架构、策略生命周期。
架构回测
14
简单持有期策略
买入并持有、滚动持有、年化收益率/夏普比率、回测实现。
策略入门
15
骑乘策略
骑乘原理、收益率曲线变动预测、骑乘收益计算、回测与绩效评估。
骑乘曲线
16
利差交易策略
信用利差均值回归、利差计算、开平仓信号、止损止盈机制。
利差均值回归
17
久期中性策略
免疫策略原理、久期匹配、资产负债久期管理、策略实现与风控。
中性免疫
18
蝶式策略
蝶式原理(多/空不同期限)、权重计算、收益来源、回测实现。
蝶式期限
19
可转债套利策略
BS定价模型、转股溢价率、套利机会识别、策略实现。
可转债套利
20
事件驱动策略
信用评级调整、到期/赎回事件、事件数据库、事件回测方法。
事件评级
21
风险管理模块
最大回撤、VaR(历史/参数法)、压力测试、风险限额管理。
风控VaR
22
投资组合优化
马科维茨均值-方差、有效前沿、风险预算、债券组合实例。
组合优化
23
回测评估指标
年化收益率、夏普/卡玛/信息比率、最大回撤、胜率、盈亏比。
评估指标
24
过拟合与稳健性检验
参数敏感性、滚动窗口回测、蒙特卡洛模拟、样本外测试。
稳健性过拟合
25
策略部署与自动化
APScheduler定时、数据库自动更新、邮件/微信告警、运行监控。
部署自动化
26
实盘交易接口
CTP/恒生接口、交易指令封装、订单管理、资金与持仓查询。
接口实盘
27
绩效归因分析
Brinson归因、债券归因(利率/信用/选择效应)、归因报告生成。
归因绩效
28
策略文档与报告
策略说明书、回测报告模板、投决会材料、合规文档要点。
文档合规
29
进阶话题
机器学习(利率预测/信用评分)、高频债券交易、ESG债券投资。
进阶ML
30
独立开发者之路
个人量化环境、数据供应商选择、策略IP保护、研究到产品转化。
职业产品