01
经济周期基础
四大阶段特征 · 复苏/繁荣/衰退/萧条 · 历史案例
周期本质基钦
02
关键宏观指标解读
GDP · CPI · PMI · 失业率 · 工业增加值定位周期
宏观数据
03
利率与货币政策
加息/降息周期 · 利率曲线形态 · 倒挂预示
央行收益率
04
信用周期
社融 · M1/M2剪刀差 · 信贷脉冲领先经济
信用领先指标
05
库存周期 (基钦周期)
主动/被动补库 · 主动/被动去库 · 企业行为
库存短周期
06
资本开支周期 (朱格拉)
设备投资 · 产能利用率 · 制造业PMI中周期
设备朱格拉
07
房地产周期 (库兹涅茨)
房地产投资 · 销售面积 · 新开工长周期锚
地产长周期
08
技术周期与创新
康德拉季耶夫长波 · 技术扩散颠覆性影响
长波创新
09
情绪与行为金融
投资者信心 · VIX · 媒体情绪提前反映拐点
恐慌心理
10
资产价格先行指标
债券收益率 · 铜金比 · 油金比 · 比特币异动
先行比价
11
拐点识别方法论 (上)
时间序列分解 · HP滤波 · BP滤波
滤波分解
12
拐点识别方法论 (下)
马尔可夫区制转换 · MS-AR · 概率估计
区制概率
13
机器学习辅助识别
K-means · 随机森林 · LSTM周期分类
AI聚类
14
拐点确认信号
宏观超预期 · 政策转向 · 结构突破 · 三重确认
确认信号
15
交易布局原则
顺/逆周期 · 仓位金字塔 · 凯利公式
仓位凯利
16
复苏期交易策略
周期/成长股 · 工业金属/原油 · 利率债vs信用债
复苏商品
17
繁荣期交易策略
金融/消费 · 农产品/能源 · REITs · 退出信号
繁荣REITs
18
衰退期交易策略
长久期国债 · 黄金 · 公用事业/医疗 · 做空
防御做空
19
萧条期交易策略
现金为王 · 高评级债券 · 波动率 · 困境资产
现金逆向
20
跨资产轮动模型
美林时钟实战 · PMI+CPI动态轮动
轮动美林
21
行业轮动规律
周期/成长/防御/稳定四象限 · 领涨复盘
行业象限
22
全球宏观对冲
美元周期 · 新兴vs发达 · 跨境资本流动
宏观对冲
23
事件驱动与政策拐点
财政刺激 · 产业政策 · 地缘冲突交易
事件政策
24
量化周期策略开发
因子构建 · 回测框架 · 过拟合防范
量化因子
25
风险管理
最大回撤 · 尾部风险对冲 · 期权策略 · 杠杆
风控期权
26
交易心理与纪律
认知偏差 · 确认偏误 · 锚定 · 交易日志
心理纪律
27
实战案例复盘 (上)
2008金融危机 · 次贷到全球衰退全记录
2008危机
28
实战案例复盘 (中)
2020新冠危机 · V型反转识别与布局
新冠V反
29
实战案例复盘 (下)
2022-2023通胀周期 · 加息拐点博弈
通胀加息
30
构建个人周期交易系统
数据源 · 信号生成 · 仓位管理 · 执行复盘闭环
系统闭环