经济周期与风险平价模型应用

📚 共计 30 章节

经济周期基础

四大阶段·基钦/朱格拉/库兹涅茨/康德拉季耶夫周期

周期类型宏观

宏观经济指标解读

GDP·CPI·PPI·PMI·失业率·利率·M1/M2

风险平价理论入门

MPT回顾·风险贡献均等化·与传统配置区别

核心理论资产配置

风险度量与协方差矩阵

波动率·相关性·历史法/指数加权法

风险预算模型

风险贡献公式·凸优化求解·从平价到预算

优化风险预算

资产类别与周期敏感性

股票·债券·商品·现金在不同周期阶段

美林时钟模型

四象限配置·中国适用性分析

基于经济周期的动态风险预算

周期阶段调整·宏观因子映射

风险平价组合构建 (Python)

pandas-datareader·协方差·scipy优化

风险平价回测框架

回测引擎·滑点·夏普/最大回撤/卡玛

杠杆在风险平价中的应用

杠杆成本·融资约束·实证分析

杠杆风险平价

债券在风险平价中的角色

久期风险·利率对冲·TIPS

商品与另类资产的角色

展期收益·黄金对冲·REITs周期

风险平价策略的改进

尾部对冲·波动率目标·因子平价

经济周期识别方法

NBER·马尔可夫区制转换·聚类

宏观因子模型

增长·通胀·利率·信用因子构建

因子风险平价

资产→因子·暴露计算·因子贡献优化

因子平价前沿

实盘挑战与应对

流动性·杠杆限制·过拟合

中国市场风险平价实践

A股·国债·商品·中国版美林时钟

风险平价与ESG投资

ESG因子·可持续绩效分析

ESG责任投资

多资产再平衡策略

固定周期·阈值·波动率调整

再平衡执行

绩效归因分析

Brinson归因·风险归因·收益归因

极端市场环境测试

2008·2020·2022股债双杀

压力测试危机

风险平价与Black-Litterman

主观观点融合·后验收益推导

蒙特卡洛模拟与压力测试

随机情景·VaR·CVaR

模拟风险度量

机器学习预测经济周期

特征工程·LSTM·XGBoost·状态分类

机器学习预测

自动化交易系统

信号生成·订单执行·风控模块

交易系统自动化

监管与合规

杠杆限制·衍生品·信息披露

进阶主题：波动率套利与加密

跨资产套利·期权·加密货币尝试

综合实战项目

动态调整风险平价组合·全流程实现

实战完整项目