经济周期定位与资产配置心法

📚 共计 30 章节

经济周期的本质

什么是经济周期？为什么会有周期？从库存周期到康波周期的全景图。

周期全景康波

美林时钟的底层逻辑

美林投资时钟的四个象限，以及它在中国的失效与改良。

美林时钟象限

货币信用框架

用“货币+信用”双维度重新定义周期，比美林时钟更实用。

信用周期的拐点识别

社融、M1、M2，哪些指标能提前告诉我们方向变了？

利率周期的信号

十年期国债收益率、LPR、DR007，利率如何指引资产配置？

国债收益率LPR

通胀周期的判断

CPI、PPI、核心通胀，什么时候该防通胀，什么时候该防通缩？

库存周期的实战

工业企业产成品库存、营收增速，如何判断补库还是去库？

房地产周期的定位

销售、开工、投资、库存，房地产周期如何影响大类资产？

房地产周期

全球周期联动

美联储加息降息如何传导到A股和港股？美元周期的影响。

美联储美元

周期定位的综合框架

如何把多个周期信号整合成一个可操作的定位系统？

权益资产配置

不同周期阶段下，大盘/小盘、价值/成长的轮动规律。

大盘小盘轮动

债券资产配置

利率债、信用债、可转债，在周期中的攻守之道。

利率债信用债

商品资产配置

黄金、原油、铜、黑色系，商品周期的驱动逻辑。

黄金原油铜

现金与另类资产

什么时候该持有现金？REITs、量化策略的周期适配。

股债性价比模型

用ERP（股权风险溢价）判断股票和债券谁更划算。

行业轮动策略

基于周期定位的行业选择，从金融地产到科技消费。

行业轮动金融

风格轮动策略

大小盘风格、成长价值风格的周期切换规律。

大小盘成长价值

仓位管理心法

周期顶部如何减仓？周期底部如何加仓？凯利公式的应用。

仓位凯利公式

定投的周期优化

普通定投的缺陷，如何在周期低位加大定投力度？

对冲与保护

期权、期货、对冲基金，如何在周期下行时保护组合？

情绪周期的识别

贪婪与恐惧指数、换手率、新开户数，情绪如何辅助周期判断？

情绪换手率

政策周期的解读

财政政策、货币政策、产业政策，政策如何改变周期节奏？

黑天鹅与尾部风险

周期中的极端事件如何应对？塔勒布的反脆弱思想。

黑天鹅反脆弱

个人投资者的周期陷阱

追涨杀跌的心理机制，如何用系统克服人性？

机构投资者的周期实践

社保基金、主权基金、对冲基金的周期配置案例。

社保主权基金

量化周期模型

用Python构建简单的周期定位指标，回测历史表现。

周期与长期趋势

人口、技术、全球化，长期趋势如何修正周期判断？

资产配置再平衡

周期变化时如何调整组合？再平衡的频率和方法。

再平衡组合

构建个人周期投资系统

从周期定位到执行，建立一套完整的投资流程。

周期投资的终极心法

知行合一，如何在周期波动中保持定力？