第01章
ESG投资浪潮
ESG概念起源 · 全球规模 · 重要性 · 超额收益
起源规模超额收益
第02章
多因子模型基础
CAPM · Fama三因子 · Carhart四因子 · 五因子
CAPM三因子五因子
第03章
ESG因子构建
MSCI · Sustainalytics · 综合得分 · 标准化
评级数据E/S/G标准化
第04章
因子有效性检验
IC分析 · Rank IC · 分组回测 · t检验 · 相关性
IC分组回测t检验
第05章
多因子模型融合ESG
独立因子 · 权重调整 · 交互效应 · 加权方法
融合交互IC加权
第06章
ESG因子择时
因子动量 · 宏观周期 · 市场情绪 · 择时策略
动量择时宏观
第07章
行业中性化处理
GICS/ICB · 行业中性 · 市值中性 · 双重中性
行业中性市值双重
第08章
因子正交化处理
正交化意义 · 施密特 · PCA · 表现对比
正交PCA施密特
第09章
ESG因子组合构建
打分法 · 分层 · 优化器 · 约束条件
打分均值-方差风险平价
第10章
回测框架搭建
回测引擎 · 交易成本 · 业绩指标
夏普最大回撤信息比率
第11章
ESG因子在不同市场的表现
美股 · A股 · 欧洲 · 新兴市场
美股A股欧洲新兴
第12章
ESG因子与风格因子的交互
价值 · 动量 · 低波 · 质量 · 规模
价值动量低波质量
第13章
ESG数据清洗与处理
缺失值 · 异常值 · 对齐与频率转换
均值填充MAD百分位
第14章
ESG因子IC衰减分析
IC衰减曲线 · 半衰期 · 换手率 · 动态权重
IC衰减半衰期动态调整
第15章
ESG因子拥挤度分析
拥挤度定义 · 度量 · 预警 · 收益关系
拥挤度换手率预警
第16章
ESG因子风险模型
Barra框架 · 风险角色 · 风险分解 · 特质风险
Barra风险分解特质风险
第17章
ESG因子与公司财务
ROE · 盈利质量 · 财务杠杆 · 现金流
ROE盈利杠杆
第18章
ESG因子与事件驱动
负面事件 · 正面事件 · 事件研究法
罚款评级上调事件研究
第19章
ESG因子与机构持仓
机构偏好 · 持仓比例 · 外资流入 · 基金持仓
机构外资基金
第20章
ESG因子与债券市场
绿色债券 · 信用利差 · 债券评级 · 固收应用
绿色债券信用利差固收
第21章
ESG因子与衍生品
期货期权 · 指数衍生品 · 对冲 · 套利
期货期权套利
第22章
机器学习在ESG因子中的应用
随机森林 · XGBoost · 神经网络 · NLP文本
随机森林XGBoostNLP
第23章
ESG因子组合的归因分析
Brinson · Barra · 因子贡献 · 行业/个股
BrinsonBarra归因
第24章
ESG因子组合的风险管理
VaR/CVaR · 压力测试 · 情景分析 · 尾部风险
VaR压力测试尾部风险
第25章
ESG因子组合的优化
Black-Litterman · 贝叶斯收缩 · 稳健优化 · 稀疏
BL模型贝叶斯稳健
第26章
ESG因子与可持续投资策略
负面筛选 · 正面筛选 · ESG整合 · 影响力投资
筛选整合影响力
第27章
ESG因子披露与报告
TCFD · SASB · GRI · SFDR · 中国要求
TCFDSASBGRISFDR
第28章
ESG因子策略的实战案例
挪威GPFG · 贝莱德 · 桥水 · 国内公募
主权基金贝莱德桥水
第29章
ESG因子策略的绩效归因
Brinson实战 · Barra实战 · Python代码 · 解读
归因实战Python解读
第30章
ESG因子策略的未来展望
数据标准化 · AI挖掘 · 气候风险 · 生物多样性
AI气候生物多样性