ESG整合策略的量化执行全指南

📚 共计 30 章节

ESG投资浪潮

ESG概念起源 · 全球规模现状 · 量化交易者为何关注

起源规模量化视角

数据基础设施

MSCI/Sustainalytics/Refinitiv对比 · API获取 · 清洗标准化

评级机构API数据清洗

因子构建方法论

E/S/G Pillar因子 · 碳排放 · 员工满意度 · 董事会独立性

E因子S因子G因子

单因子测试框架

IC/IR分析 · 分组回测 · 多空组合 · 因子衰减与换手率

IC/IR分组回测换手率

多因子合成技术

等权/ICIR加权 · PCA · 随机森林/XGBoost合成

加权PCA机器学习

ESG与风格因子的交互

价值/动量/低波因子交互 · 交互效应检验

价值动量低波

行业中性化处理

GICS/ICB标准 · 回归中性化 · 分层中性化

行业分类回归分层

ESG整合策略设计

Best-in-Class · 负面剔除 · ESG动量/改善策略

正面筛选负面剔除动量

组合优化与约束

均值-方差 · Black-Litterman · ESG有效前沿 · 风险预算

优化BL模型风险预算

回测系统搭建

事件驱动/向量化回测 · 交易成本 · 绩效归因

回测框架滑点归因

ESG风险因子模型

尾部风险建模 · 争议事件冲击 · Barra模型应用

尾部风险争议事件Barra

另类数据与ESG

新闻NLP · 卫星图像 · 专利与绿色创新

另类数据NLP卫星

碳排放交易策略

碳配额市场 · 碳期货/期权 · 碳风险因子 · 碳效率

碳配额碳期货碳效率

绿色债券与固定收益ESG

认证标准 · ESG信用利差 · 绿色债券指数跟踪

绿色债券信用利差指数

ESG指数产品分析

MSCI ESG Leaders · S&P ESG · 指数复制与优化

指数复制优化

机器学习在ESG中的应用

ESG评分预测 · 争议预警 · 文本挖掘指标

评分预测预警文本挖掘

ESG因子择时

因子动量 · 宏观与ESG · 因子轮动策略

择时轮动宏观

气候风险情景分析

NGFS情景 · 物理/转型风险 · 压力测试

NGFS物理风险压力测试

ESG与Smart Beta

ESG+低波 · ESG+质量 · ESG+红利

低波质量红利

委托管理与ESG授权

ESG投资指引书 · 绩效基准 · 管理人评估

IPS基准管理人

监管与披露框架

SFDR · TCFD · ISSB标准

ESG数据质量评估

覆盖率 · 时效性 · 供应商尽职调查

数据质量覆盖率尽调

ESG整合的实证研究

Friede 2015回顾 · 市场差异 · ESG与阿尔法

学术阿尔法实证

ESG衍生品策略

ESG期货/掉期 · 指数期权 · 结构化产品

衍生品期货结构化

行为金融与ESG

投资者偏好建模 · 标签效应 · 绿色/棕色折价

行为金融绿色溢价棕色折价

ESG与量化风控

ESG VaR · 因子压力测试 · 集中度风险

VaR压力测试集中度

可持续投资组合再平衡

ESG评分漂移 · 再平衡频率 · 税收与成本

漂移再平衡税收

ESG因子数据库搭建

Parquet/HDF5存储 · Airflow流水线 · 监控仪表盘

存储Airflow仪表盘

ESG策略绩效归因

Brinson扩展 · 风格/ESG归因 · 多期归因

Brinson风格归因多期

未来趋势与前沿

生物多样性 · 循环经济 · 量子计算 · AI驱动

生物多样性循环经济量子