ESG评级分歧的套利策略挖掘
📚 共计 30 章节
第01章
ESG评级分歧概述
定义、来源与市场影响
基础
概念
第02章
主流ESG评级机构对比
MSCI、Sustainalytics、CDP、FTSE Russell方法论差异
评级
方法论
第03章
评级分歧的量化度量
标准差法、排名差异法、Kendall Tau相关系数
量化
统计
第04章
分歧数据的获取与清洗
API调用、网页爬虫、数据对齐与缺失值处理
数据
工程
第05章
分歧的时序特征分析
滚动窗口分歧度、分歧的均值回归特性
时序
特征
第06章
分歧的横截面特征分析
行业、市值、地域对分歧的影响
横截面
因子
第07章
分歧与股票收益的相关性
单变量分析、分组回测
相关性
回测
第08章
分歧套利策略的理论基础
信息不对称、投资者关注度、错误定价
理论
套利
第09章
多空策略框架
做多高分歧低评级股、做空低分歧高评级股
多空
框架
第10章
因子构建：分歧因子
Disagreement Factor 标准化与中性化处理
因子
中性化
第11章
多因子模型融合
分歧因子与动量、价值、质量因子结合
多因子
融合
第12章
行业中性化处理
如何消除行业偏好对分歧策略的影响
行业
中性
第13章
市值中性化处理
大/小盘股的分歧特征差异与调整
市值
调整
第14章
换手率控制
降低交易成本的分歧策略优化
换手率
优化
第15章
事件驱动型分歧策略
财报季、ESG评级调整公告前后的套利机会
事件
驱动
第16章
跨市场分歧套利
A股、港股、美股ESG分歧的联动与差异
跨市场
联动
第17章
分歧的机器学习预测
使用LSTM预测分歧度的变化方向
机器学习
LSTM
第18章
分歧的聚类分析
K-Means聚类识别不同分歧模式的股票群组
聚类
无监督
第19章
分歧策略的风险管理
VaR、最大回撤控制、杠杆调整
风控
VaR
第20章
分歧策略的绩效归因
Brinson分解、因子归因
归因
绩效
第21章
回测框架搭建
使用Backtrader/PyAlgoTrade实现分歧策略回测
回测
框架
第22章
实盘模拟与滑点处理
限价单、市价单、冲击成本模型
模拟
滑点
第23章
分歧策略的容量分析
资金规模对策略收益的影响
容量
资金
第24章
分歧策略的稳健性检验
不同市场周期（牛/熊/震荡）下的表现
稳健性
周期
第25章
分歧策略的敏感性分析
参数变化对夏普比率、年化收益的影响
敏感性
参数
第26章
分歧策略的拓展
ESG争议事件与评级分歧的交互效应
拓展
争议
第27章
分歧策略的另类数据融合
新闻情绪、供应链数据与分歧的协同
另类数据
情绪
第28章
监管政策对分歧策略的影响
欧盟SFDR、中国ESG信息披露新规
监管
政策
第29章
分歧策略的伦理考量
是否利用信息不对称？如何避免漂绿指控？
伦理
漂绿
第30章
课程总结与未来展望
ESG数据标准化趋势、AI对分歧套利的影响
总结
展望