可持续投资策略的绩效归因分析

📚 共计 30 章节

可持续投资导论

ESG概念起源 · 可持续投资市场规模 · 为什么需要绩效归因

ESG起源规模

绩效归因基础

Brinson模型原理 · 单期归因与多期归因 · 超额收益分解

Brinson多期分解

ESG评分体系

MSCI · Sustainalytics · Refinitiv 等主流评级机构方法论

评级MSCI方法论

数据清洗与预处理

ESG数据缺失值处理 · 标准化 · 行业调整

清洗标准化行业调整

ESG动量因子 · ESG改善因子 · 争议事件因子

动量改善争议

多因子模型

Fama-French框架扩展 · ESG因子纳入 · 风险调整

Fama-French风险调整

行业轮动与ESG

不同行业的ESG敏感性 · 行业中性化处理

轮动中性化

成长vs价值 · 大盘vs小盘 · ESG领导者的风格暴露

Brinson-Hood-Beebower模型

资产配置效应 · 选股效应 · 交互效应

BHB交互效应

固定收益ESG归因 · 久期管理 · 信用利差分解

固收久期利差

多期对数归因 · 连续复利下的ESG贡献

对数归因连续复利

加权最小二乘法

回归归因 · 因子载荷估计 · 统计显著性检验

机器学习归因

随机森林特征重要性 · SHAP值分解 · LIME局部解释

随机森林SHAPLIME

归因中的交互效应

ESG与动量交互 · ESG与价值交互

交互动量价值

货币对冲归因

汇率影响 · 对冲成本 · ESG货币篮子

汇率对冲货币篮子

交易成本归因

买卖价差 · 市场冲击 · ESG流动性溢价

价差冲击流动性

主动权重分析

主动份额 · 跟踪误差 · ESG主动风险分解

主动份额跟踪误差

VaR分解 · 边际风险贡献 · ESG风险因子

VaR边际风险

情景分析与压力测试

气候情景 · 监管变化 · ESG尾部风险

气候压力测试尾部风险

归因报告设计

可视化最佳实践 · 仪表盘设计 · 利益相关者沟通

可视化仪表盘

Python归因工具

empyrical · pyfolio · alphalens库实战

Pythonempyricalpyfolio

归因中的幸存者偏差

偏差来源 · 纠正方法 · ESG基金生存分析

幸存者偏差生存分析

归因中的前瞻性偏差

ESG评级变更 · 预期差模型 · 事件研究

前瞻性评级变更

归因中的多重共线性

VIF诊断 · 岭回归 · 主成分回归

共线性VIF岭回归

归因中的异方差性

White检验 · 稳健标准误 · 加权归因

异方差White稳健

归因中的自相关

Durbin-Watson检验 · Newey-West估计 · 滚动归因

自相关DWNewey-West

归因中的非线性

门限模型 · 分位数回归 · ESG阈值效应

门限分位数阈值

归因中的时间序列

滚动窗口 · 指数衰减 · 自适应归因

滚动衰减自适应

归因中的贝叶斯方法

先验分布 · 后验归因 · 不确定性量化

贝叶斯后验不确定性

归因中的因果推断

双重差分 · 工具变量 · ESG政策效应评估

因果DID工具变量