01
因子投资入门
什么是因子？发展历程 · 核心逻辑
基石认知
02
数据陷阱：幸存者偏差
为什么你的回测总是那么完美？
回测偏差
03
数据陷阱：前视偏差
用未来数据预测过去，你是在作弊
前瞻陷阱
04
数据陷阱：点石成金
过度优化与数据挖掘偏差
过拟挖掘
05
回测误区：过拟合
当你的模型只认识历史数据
过拟合泛化
06
回测误区：忽略交易成本
纸上富贵一场空
成本实盘
07
回测误区：流动性幻觉
小市值因子的甜蜜陷阱
流动性小盘
08
因子构建误区：复杂就是好吗？
奥卡姆剃刀原则
简约原则
09
因子构建误区：单一维度看问题
多因子组合的艺术
多因子组合
10
因子构建误区：忽视因子衰减
没有永恒的圣杯
衰减时效
11
风险管理误区：只看收益不看风险
夏普比率的谎言
夏普风险
12
风险管理误区：尾部风险
黑天鹅来了怎么办？
尾部极端
13
风险管理误区：相关性陷阱
分散化投资失效的时刻
相关分散
14
行为金融学误区：过度自信
你以为你发现了新因子？
行为认知
15
行为金融学误区：损失厌恶
为什么你拿不住盈利的股票？
损失心理
16
行为金融学误区：羊群效应
跟着大佬买就对了？
羊群从众
17
因子择时误区：试图预测因子表现
你比市场聪明吗？
择时预测
18
因子择时误区：宏观经济预测
别把运气当能力
宏观运气
19
因子择时误区：情绪指标择时
当所有人都悲观时...
情绪逆向
20
组合管理误区：等权配置
最简单的往往最有效？
等权配置
21
组合管理误区：风险平价
真的能穿越牛熊吗？
风险平价平衡
22
组合管理误区：再平衡频率
动得越多赚得越多？
再平衡频率
23
因子拥挤误区：大家都在用的因子还有效吗？
拥挤度与有效性
拥挤容量
24
因子拥挤误区：规模限制
你的策略容量有多大？
规模容量
25
因子拥挤误区：监管风险
政策一变，因子失效
监管政策
26
机器学习误区：黑箱模型
你信任一个你无法解释的模型吗？
黑箱可解释
27
机器学习误区：小样本学习
用30个数据点训练神经网络？
小样本过拟合
28
机器学习误区：特征工程
垃圾进，垃圾出
特征质量
29
实战误区：杠杆的诱惑
借钱投资真的能放大收益吗？
杠杆风险
30
实战误区：情绪化交易
为什么你的策略实盘就跑偏？
情绪执行