第1章
红利因子初探
什么是红利因子？为什么红利因子能赚钱？红利策略的全球市场表现。
概念全球视野
第2章
红利因子核心指标
股息率、分红率、股利支付率、股息增长率的定义与计算。
指标计算
第3章
数据获取与清洗
使用Python获取A股红利数据，处理缺失值、异常值、复权价格计算。
Python数据清洗
第4章
红利因子选股框架
单因子选股流程、因子值计算、股票池构建、回测框架搭建。
框架回测
第5章
股息率因子详解
静态股息率 vs 动态股息率，哪种更有效？回测对比分析。
股息率对比
第6章
分红稳定性因子
连续分红年限、分红金额稳定性、分红频率的量化方法。
稳定性量化
第7章
股息增长因子
过去3年/5年股息复合增长率计算，增长因子的选股效果。
增长CAGR
第8章
股利支付率因子
支付率高低对选股的影响，支付率与公司成长性的关系。
支付率成长性
第9章
自由现金流与红利
自由现金流覆盖率、现金流对分红的保障程度分析。
现金流保障
第10章
红利因子与其他因子结合
红利+低波、红利+价值、红利+质量的多因子模型。
多因子结合
第11章
红利因子行业中性化
为什么要做行业中性化？行业中性化处理方法与代码实现。
中性化行业
第12章
红利因子市值中性化
市值对红利因子的影响，市值中性化处理与回测验证。
市值中性化
第13章
红利因子标准化与去极值
Z-score标准化、MAD去极值、分位数去极值方法。
标准化去极值
第14章
红利因子IC分析
信息系数(IC)计算、IC序列分析、ICIR指标、因子有效性检验。
IC有效性
第15章
红利因子分组回测
五分组/十分组回测方法、多空组合收益、分组收益曲线绘制。
分组回测多空
第16章
红利因子换手率分析
策略换手率计算、交易成本估算、净收益分析。
换手率成本
第17章
红利因子择时
基于股息率差值的择时信号、市场环境对红利策略的影响。
择时信号
第18章
不同市场环境下的表现
牛市、熊市、震荡市、利率变化周期中的表现。
市场周期表现
第19章
红利因子在行业中的应用
银行、煤炭、电力、消费等高股息行业的因子表现差异。
行业高股息
第20章
红利因子与分红政策
上市公司分红政策分析、分红预告与分红实施对股价的影响。
分红政策事件
第21章
红利因子与财务质量
ROE、资产负债率、经营现金流与红利因子的交叉分析。
财务ROE
第22章
红利因子与估值因子
市盈率、市净率与股息率的交互作用，低估值高股息策略。
估值低估值
第23章
红利因子与动量因子
股息动量、价格动量与红利因子的结合策略。
动量结合
第24章
红利因子风险控制
最大回撤控制、波动率控制、仓位管理、止损策略。
风控回撤
第25章
红利因子组合优化
均值-方差优化、风险平价、最大夏普比率组合构建。
优化组合
第26章
红利因子实盘注意事项
交易成本、冲击成本、分红税收、流动性筛选。
实盘成本
第27章
红利因子策略评价
夏普比率、卡玛比率、最大回撤、年化收益、胜率等指标。
评价指标
第28章
红利因子与量化平台
在聚宽、米筐、优矿等平台实现红利因子策略。
平台实现
第29章
红利因子进阶
港股红利策略、美股红利策略、全球红利策略对比。
全球对比
第30章
红利因子策略总结与展望
当前市场红利策略的局限性、未来改进方向、AI与红利策略结合。
展望AI