01
Alpha策略概述
Alpha与Beta区别 · 收益来源 · 统计套利/因子选股/事件驱动
核心概念策略分类
02
回测系统架构
引擎组件 · 事件驱动 vs 向量化 · 性能优化
架构设计回测引擎
03
数据准备与清洗
日线/分钟线/Tick · 复权处理 · 缺失值/异常值 · HDF5/Parquet
数据工程预处理
04
因子计算与处理
Z-score/分位数 · 市值行业中性化 · IC/IR · 共线性处理
因子分析标准化
05
策略信号生成
多因子合成 · 阈值设定 · 去噪平滑 · 权重分配
信号处理合成
06
交易成本模型
佣金/印花税 · 滑点模型 · 冲击成本 · 影响分析
成本滑点
07
仓位管理模型
等权/风险平价 · 凯利公式 · 波动率目标 · 回撤约束
风控仓位
08
回测执行引擎
逐笔vs快照 · 订单簿模拟 · 撮合逻辑 · 状态管理
撮合模拟
09
绩效评估指标
年化/夏普/最大回撤 · 卡玛比率 · 胜率盈亏比 · 收益分布
指标评价
10
回测结果可视化
净值/回撤曲线 · 月度热力图 · 因子分解 · 滚动分析
可视化图表
11
过拟合检测与预防
样本内外测试 · 交叉验证 · 滚动回测 · 随机化检验
过拟合验证
12
参数优化与敏感性分析
网格搜索 · 贝叶斯优化 · 稳定性检验 · 退化分析
优化参数
13
实盘系统架构
行情/策略/订单/风控 · 低延迟 · 冗余容错
实盘架构
14
实盘数据流处理
WebSocket/行情SDK · 缓存快照 · 插值 · 实时因子
数据流实时
15
实盘信号执行
信号触发 · 订单生成/路由 · 冰山/TWAP/VWAP
执行算法
16
实盘风控模块
资金/流动性风控 · 涨跌停熔断 · 异常监控
风控熔断
17
实盘绩效监控
实时净值/VaR · 波动率 · 归因分析 · 告警系统
监控风险
18
回测到实盘的差异分析
成本/流动性/冲击 · 信号延迟 · 幸存者偏差
差异校准
19
回测结果校准
实盘数据回填 · 成本/滑点校准 · 参数自适应
校准自适应
20
策略上线流程
回测审核 · 模拟盘 · 小资金验证 · 放量 · 应急预案
上线流程
21
模拟盘搭建
模拟环境/资金 · 成交逻辑 · 与实盘对比
模拟验证
22
实盘日志与审计
交易/操作/异常日志 · 分析追溯
日志审计
23
策略归因分析
Brinson/Barra · 因子/行业/风格归因
归因分解
24
策略迭代与优化
因子衰减 · 版本管理 · A/B测试框架
迭代A/B测试
25
多策略组合管理
相关性分析 · 资金分配 · 风险预算 · 再平衡
组合配置
26
极端行情应对
压力测试 · 情景分析 · 熔断 · 手动干预 · 止损
极端风控
27
合规与监管
交易规则 · 持仓限制 · 回转交易 · 信息披露
合规监管
28
系统运维与监控
服务器/网络监控 · 自动化运维 · 灾备方案
运维监控
29
常见问题与排错
回测实盘不符 · 数据/性能/网络延迟排查
排错FAQ
30
案例实战
选股Alpha全流程 · 坑点与最佳实践总结
实战案例