第1章
Alpha因子概述
什么是Alpha因子 · 数学定义 · 量化交易核心地位
概念基石
第2章
因子投资哲学
有效市场假说 · 风险溢价与错误定价 · 学术起源
理念学术
第3章
数据基础与预处理
OHLCV · 财务数据 · 另类数据 · 清洗对齐 · 幸存者偏差
数据清洗
第4章
因子分类体系
价量/基本面/另类 · 动量/价值/质量/低波/成长/规模
分类框架
第5章
单因子构建流程
从想法到代码 · 因子计算函数 · Z-score/分位数/排名
实战标准化
第6章
因子IC分析
IC定义 · Rank IC · ICIR · 统计检验
评价IC
第7章
因子分组回测
分位数分组 · 多空组合 · 净值曲线 · 单调性检验
回测分组
第8章
因子收益归因
Fama-MacBeth · Barra模型 · 因子暴露与收益
归因计量
第9章
因子相关性分析
皮尔逊 · Spearman · 聚类分析 · 共线性
统计共线性
第10章
因子衰减与换手率
半衰期 · 衰减曲线 · 换手率 · 交易成本
衰减成本
第11章
动量因子 (Momentum)
传统动量 · 残差动量 · 因子改进
动量趋势
第12章
反转因子 (Reversal)
短期反转 · 中期反转 · 行业中性化
反转均值回归
第13章
价值因子 (Value)
市盈率 · 市净率 · 市销率 · 现金流收益率 · 综合价值
价值估值
第14章
质量因子 (Quality)
ROE · 毛利率 · 资产负债率 · 应计利润 · 综合质量
质量财务
第15章
低波因子 (Low Volatility)
历史波动率 · 下行波动率 · 特异波动率 · 低波异象
低波防御
第16章
成长因子 (Growth)
营收/利润增长率 · 分析师预期修正 · 可持续增长率
成长预期
第17章
规模因子 (Size)
市值因子 · 对数市值 · 中性化 · 小盘股效应
规模小盘
第18章
技术因子 (Technical)
均线乖离率 · RSI · MACD · 布林带 · 成交量因子
技术指标
第19章
高频因子 (High-Frequency)
订单簿不平衡 · 微观结构噪声 · 买卖价差 · 成交量分布
高频微观
第20章
另类数据因子
新闻情绪 · 搜索热度 · 卫星图像 · 供应链 · 专利数据
另类创新
第21章
因子合成方法
等权合成 · IC加权 · IR加权 · 主成分分析(PCA)
合成降维
第22章
机器学习因子挖掘
遗传规划 · 符号回归 · 神经网络因子 · AutoML
ML挖掘
第23章
因子择时
状态切换 · 宏观状态 · 波动率择时 · 拥挤度
择时动态
第24章
因子风险控制
市值/行业中性化 · 风格剥离 · Barra风险模型
风控中性化
第25章
因子过拟合检测
回测过拟合概率 · 夏普偏误 · 多重重置检验 · 交叉验证
过拟合稳健
第26章
因子绩效评估指标
夏普比率 · 最大回撤 · Calmar · 胜率 · 盈亏比 · 偏度
绩效指标
第27章
因子组合优化
均值-方差 · 风险平价 · Black-Litterman · 约束处理
优化组合
第28章
实盘部署与监控
计算流水线 · 延迟优化 · 盘中更新 · 异常监控
部署监控
第29章
因子失效与重构
因子生命周期 · 市场结构变化 · 衰减应对 · 定期重构
失效重构
第30章
Alpha因子前沿
深度学习因子 · 强化学习 · 因果推断 · 大语言模型
前沿AI