第1章
因子投资概述
什么是因子投资 · 发展历史 · 核心理念
概念起源
第2章
因子分类体系
基本面 · 技术面 · 另类数据 · 宏观因子
分类框架
第3章
数据准备与清洗
数据源 · 对齐 · 缺失值 · 异常值 · 行业标准化
预处理质量
第4章
因子计算与构建
定义 · 公式 · 标准化 · 中性化处理
算法构建
第5章
单因子检验框架
IC · IR · 分组回测 · 多空组合收益
检验框架
第6章
IC分析详解
Pearson IC · Spearman IC · 序列统计量 · 衰减图
相关性IC
第7章
分组回测详解
分组方法 · 收益计算 · 单调性 · 净值曲线
回测分组
第8章
多空组合分析
构建 · 收益 · 最大回撤 · 夏普比率
多空绩效
第9章
因子收益归因
Barra模型 · 暴露计算 · 收益率估计 · 残差
归因Barra
第10章
因子相关性分析
相关系数 · 聚类 · 冗余剔除 · 组合优化
相关性降维
第11章
Fama-MacBeth回归
两步法 · 截面回归 · 时间序列平均 · 标准误
回归FMB
第12章
因子换手率分析
定义 · 计算 · 收益影响 · 最优调仓频率
换手频率
第13章
因子容量分析
容量定义 · 测算 · 收益权衡 · 压力测试
容量流动性
第14章
因子稳定性分析
时间序列稳定 · 滚动窗口 · 半衰期 · 结构突变
稳定性鲁棒性
第15章
因子择时策略
因子动量 · 反转 · 宏观切换 · 情绪指标
择时动态
第16章
多因子合成方法
等权 · IC加权 · IR加权 · 优化加权
合成加权
第17章
机器学习因子挖掘
决策树 · 随机森林 · XGBoost · 神经网络
ML挖掘
第18章
因子回测过拟合问题
多重比较 · 数据窥探 · 样本外 · 交叉验证
过拟合偏差
第19章
因子绩效评价指标
年化收益 · 夏普 · 回撤 · Calmar · 信息比
评价指标
第20章
因子风险控制
市值中性 · 行业中性 · 风格暴露 · 杠杆
风控中性化
第21章
因子在行业中的应用
行业轮动 · 因子选择 · 中性化 · 集中度
行业轮动
第22章
因子在选股中的应用
多因子打分 · 权重优化 · 股票池 · 调仓
选股打分
第23章
因子在资产配置中的应用
配置模型 · 风险预算 · 组合优化 · 再平衡
配置风险预算
第24章
A股市场常见因子
估值 · 成长 · 质量 · 动量 · 反转 · 波动率
A股风格
第25章
因子研究工具与平台
Python · R · Wind · 聚宽 · 米筐
工具平台
第26章
因子研究报告撰写
报告结构 · 图表 · 结论 · 风险提示
报告写作
第27章
因子投资组合管理
组合构建 · 风险监控 · 归因 · 动态调整
组合管理
第28章
因子投资的未来趋势
ESG · 高频 · 深度学习 · 另类数据
趋势前沿
第29章
因子有效性检验常见误区
幸存者偏差 · 前视偏差 · 过拟合 · 数据挖掘
误区避坑
第30章
完整因子研究项目实战
从数据获取到策略回测 · 全流程案例
实战项目