01
因子投资基础
什么是因子、因子溢价来源、因子投资组合构建逻辑
因子溢价组合构建
02
风险收益比核心指标
夏普比率、信息比率、卡玛比率、最大回撤、收益波动率
夏普卡玛回撤
03
单因子测试框架
IC分析、分组回测、多空组合收益、因子收益率序列构建
IC分组回测多空
04
多因子组合权重优化
等权配置、市值加权、波动率倒数加权、均值-方差优化
等权市值加权均值方差
05
风险模型入门
协方差矩阵估计、因子暴露矩阵、特质风险建模
协方差暴露特质风险
06
组合优化实战
使用scipy.optimize进行均值-方差优化、加入约束条件（行业中性、换手率限制）
scipy行业中性换手率
07
风险预算与风险平价
等风险贡献模型、风险预算模型、在因子组合中的应用
风险平价预算等贡献
08
Black-Litterman模型
先验收益、观点矩阵、置信度、后验收益与权重计算
BL模型观点后验
09
因子择时
宏观状态识别、因子动量、因子拥挤度、基于市场环境的因子权重调整
择时拥挤度宏观
10
换手率与交易成本控制
换手率计算、冲击成本模型、带交易成本的最优化
冲击成本最优化换手
11
组合再平衡策略
固定周期再平衡、阈值再平衡、条件再平衡、再平衡对收益的影响
再平衡阈值周期
12
约束优化实战
行业中性约束、市值中性约束、个股权重上下限、杠杆限制
中性约束杠杆上下限
13
稳健优化
使用收缩估计量、GARCH模型、极端场景下的组合保护
收缩GARCH极端保护
14
因子组合回测框架
回测引擎设计、滑点与手续费模拟、业绩归因
回测滑点归因
15
多因子ICIR加权组合
ICIR定义、滚动窗口计算、动态权重生成
ICIR滚动动态权重
16
因子组合风险分解
边际风险贡献、成分风险贡献、风险归因
边际风险归因成分
17
组合杠杆与资金管理
杠杆比例确定、凯利公式、风险预算下的杠杆调整
凯利公式杠杆资金管理
18
尾部风险管理
VaR、CVaR、压力测试、极端损失控制
VaRCVaR压力测试
19
动态风险预算
市场波动率变化时的风险预算调整、自适应风险模型
动态预算自适应波动率
20
因子组合的行业轮动
行业因子暴露、行业动量、行业中性化处理
行业轮动暴露中性化
21
组合绩效评估
多维度评价指标、滚动夏普比率、超额收益稳定性
绩效滚动夏普稳定性
22
机器学习在组合优化中的应用
使用LSTM预测因子收益、强化学习做权重分配
LSTM强化学习权重分配
23
因子组合的实盘部署
信号生成、订单执行、盘后分析、监控预警
实盘信号监控
24
组合压力测试与情景分析
历史情景模拟、蒙特卡洛模拟、极端市场情景
压力测试蒙特卡洛情景
25
因子组合的流动性管理
流动性因子、交易量分析、大单拆分策略
流动性大单拆分交易量
26
多周期组合优化
日频、周频、月频优化对比、多周期联合优化
日频周频联合优化
27
因子组合的税收优化
税收损失收割、持有期管理、税收效率最大化
税收损失收割持有期
28
另类数据因子组合
舆情因子、卫星数据、供应链数据、高频数据
另类数据舆情高频
29
因子组合的过拟合防范
交叉验证、正则化、降维、样本外测试
过拟合正则化样本外
30
综合实战项目
从因子筛选到组合优化到绩效归因的全流程实现
全流程实战归因