第01章
波动率基础
波动率的定义 · 历史波动率与隐含波动率 · 波动率微笑与偏斜 · 风险管理角色
核心概念微笑
第02章
数据清洗与预处理
金融时间序列获取 · 缺失值处理 · 异常值检测 · 收益率计算与标准化
数据工程清洗
第03章
描述性统计分析
收益率分布特征 · 正态性检验 · 自相关与偏自相关 · 平稳性检验(ADF/KPSS)
统计平稳性
第04章
移动平均模型
简单移动平均(SMA) · 指数加权移动平均(EWMA) · 参数选择与实战对比
平滑EWMA
第05章
ARCH模型入门
ARCH效应检验 · ARCH(1)模型原理与估计 · 模型诊断与残差分析
异方差ARCH
第06章
GARCH模型家族
GARCH(1,1)标准模型 · GJR-GARCH非对称 · EGARCH杠杆效应
波动率簇非对称
第07章
模型估计与诊断
最大似然估计(MLE) · Python arch库 · AIC/BIC模型选择
估计信息准则
第08章
波动率预测实战
单步/多步预测 · 预测区间 · 回测框架 · RMSE/MAE评估
预测回测
第09章
风险价值(VaR)基础
VaR定义与参数 · 参数法VaR · 历史模拟法 · 蒙特卡洛模拟VaR
VaR模拟
第10章
预期亏损(ES)模型
ES与VaR对比 · ES计算方法 · 回测验证 · 巴塞尔协议III
ES监管
第11章
压力测试与情景分析
历史情景模拟 · 假设情景构建 · 极端风险建模 · 压力测试报告
压力测试极端
第12章
协方差矩阵估计
样本协方差 · 指数加权协方差 · 收缩估计 · 随机矩阵去噪
矩阵去噪
第13章
投资组合风险分解
边际/成分风险贡献 · 风险预算与平价 · Python组合优化
组合风险预算
第14章
因子模型与风险归因
CAPM单因子 · Fama-French多因子 · 因子暴露 · 风险归因报告
因子归因
第15章
期权隐含波动率
BSM模型回顾 · 隐含波动率计算 · 波动率曲面 · 期限结构与微笑
期权隐含波动
第16章
波动率指数(VIX)
VIX编制原理 · 期货与期权 · 风险管理应用 · 交易策略
VIX恐慌指数
第17章
随机波动率模型
Heston模型原理 · 参数估计 · 模型模拟 · 与GARCH对比
随机波动Heston
第18章
已实现波动率
高频数据基础 · 已实现波动率 · 双幂次变差与跳跃 · 已实现GARCH
高频已实现
第19章
机器学习波动率预测
特征工程(技术/宏观) · 随机森林/XGBoost · LSTM · 模型集成
机器学习LSTM
第20章
模型风险管理
模型验证框架 · 过拟合检测 · 稳健性检验 · 文档与治理
验证治理
第21章
信用风险中的波动率
违约概率(PD)建模 · LGD波动性 · 信用利差波动 · 信用VaR
信用风险PD
第22章
操作风险量化
操作风险分类 · 损失分布法(LDA) · 情景分析 · 资本计算
操作风险LDA
第23章
流动性风险与波动率
买卖价差模型 · 流动性调整VaR · 市场冲击成本 · 压力测试
流动性价差
第24章
系统性风险度量
CoVaR模型 · 边际期望损失(MES) · SRISK · 网络分析
系统性CoVaR
第25章
波动率交易策略
均值回归策略 · 跨式/宽跨式 · VIX期货展期 · 波动率套利
交易套利
第26章
动态对冲与Delta-Gamma
Delta中性对冲 · Gamma风险 · Vega与波动率对冲 · 情景模拟
对冲希腊字母
第27章
风险管理报告与可视化
仪表盘设计 · 热力图/瀑布图 · 风险归因图表 · 自动化报告
可视化报告
第28章
巴塞尔协议与监管合规
巴塞尔III框架 · 市场风险FRTB · 信用风险标准法/内评法 · 操作风险新标准法
监管巴塞尔
第29章
压力测试体系构建
全行压力测试框架 · 宏观经济情景 · 传导模型 · 结果应用
体系情景
第30章
综合实战项目
端到端波动率预测平台 · 数据管道 · 模型部署与监控 · 最佳实践
实战全流程