01
压力测试概述
什么是压力测试 · 为什么需要 · 在投资组合管理中的作用
概念基础
02
风险因子识别
市场因子(利率/汇率/股指/商品) · 信用因子 · 流动性因子
因子风险
03
历史情景模拟
基于2008金融危机 · 2020疫情等极端事件构建情景
情景历史
04
假设情景分析
利率上升500bp · 股市暴跌30% · 人为极端参数变动
假设压力
05
蒙特卡洛模拟
随机数生成市场路径 · 评估尾部风险
模拟高级
06
因子模型构建
Fama-French三因子 · 五因子 · 风险分解
因子模型
07
协方差矩阵估计
历史协方差 · EWMA · 收缩估计方法
统计矩阵
08
风险度量指标
VaR · CVaR · 最大回撤 · 波动率
指标核心
09
Python环境搭建
Anaconda · Jupyter · numpy/pandas/scipy/matplotlib
环境Python
10
数据获取与清洗
pandas-datareader · 缺失值处理 · 时间序列对齐
数据清洗
11
投资组合构建
资产配置 · 权重优化 · 做空/行业集中度约束
组合优化
12
收益率计算
简单收益率 · 对数收益率 · 统计特征
收益率基础
13
历史VaR计算
基于历史收益率分布的百分位数法
VaR历史
14
参数VaR计算
假设正态分布下的VaR计算
VaR参数
15
蒙特卡洛VaR
模拟资产价格路径计算VaR
VaR模拟
16
压力测试报告生成
自动化PDF/HTML报告 · 图表+统计量
报告自动化
17
流动性压力测试
极端情况下资产变现能力对组合的影响
流动性压力
18
信用利差冲击
信用评级下调对债券组合的影响
信用利差
19
相关性突变
压力时期资产相关性结构变化模拟
相关性突变
20
行业集中度风险
单一行业过度暴露时的压力测试
集中度行业
21
杠杆与保证金压力
杠杆组合极端行情下的保证金追缴风险
杠杆保证金
22
反向压力测试
从灾难性损失倒推触发条件
反向推演
23
情景生成引擎
构建可复用的情景生成模块
引擎模块
24
风险归因分析
将组合风险分解到各个因子和资产
归因分解
25
压力测试系统架构
模块化设计 · 数据流 · API接口
架构系统
26
回测框架
验证压力测试模型的历史表现
回测验证
27
监管合规
巴塞尔协议III · CCAR · Solvency II 要求
监管合规
28
多资产压力测试
股票 · 债券 · 商品 · 外汇联合压力测试
多资产联合
29
极端情景库
构建包含历史危机和假设情景的数据库
情景库数据库
30
系统部署与监控
生产环境部署 · 定期运行 · 告警设置
部署监控