01
因子投资导论
什么是因子 · 因子投资的历史与演变 · 因子投资的哲学与核心逻辑
因子哲学历史演变
02
量化交易基础
量化交易的定义 · 优势与风险 · 量化交易系统的核心组件
系统架构风险认知
03
协同策略概述
为何需要协同 · 因子投资与量化交易的互补性 · 协同策略的框架设计
框架设计互补逻辑
04
数据基础设施
数据源的选择（行情、财务、另类） · 数据清洗与预处理 · 数据存储与回测引擎对接
数据工程回测对接
05
单因子构建与检验
因子构建方法论（截面、时间序列） · IC/IR分析 · 分组回测与单调性检验
IC/IR单调性
06
多因子合成
等权加权 · IC加权 · 最大化IR加权 · 机器学习合成（线性回归、随机森林）
加权方法机器学习
07
风险模型与约束
Barra风险模型简介 · 行业与风格因子暴露控制 · 市值中性化与行业中性化
Barra中性化
08
交易成本模型
佣金、滑点、市场冲击 · 固定成本与可变成本模型 · 成本对策略容量的影响
冲击成本容量
09
执行算法
TWAP、VWAP、POV、IS算法 · 算法选择的决策逻辑
TWAPVWAPIS
10
组合优化
均值-方差优化 · Black-Litterman模型 · 风险预算与风险平价
Black-Litterman风险平价
11
回测框架搭建
事件驱动回测 vs 向量化回测 · 常见陷阱（前视偏差、幸存者偏差）
事件驱动幸存者偏差
12
绩效评估指标
年化收益率 · 夏普比率 · 最大回撤 · Calmar比率 · 信息比率 · 换手率
夏普Calmar信息比率
13
过拟合与正则化
交叉验证 · 滚动窗口验证 · 正则化方法（L1、L2） · 组合维度诅咒
L1/L2交叉验证
14
因子择时
宏观因子择时 · 波动率择时 · 拥挤度择时 · 因子动量与反转
拥挤度因子动量
15
机器学习因子挖掘
遗传规划 · AutoEncoder · GBDT特征重要性 · 深度学习因子（LSTM、Transformer）
遗传规划Transformer
16
另类数据因子
新闻情绪分析 · 卫星图像数据 · 供应链数据 · 信用卡消费数据
新闻情绪卫星图像
17
高频因子与微观结构
订单簿不平衡 · 成交量分布 · 买卖价差 · Tick级因子构建
订单簿Tick级
18
行业轮动策略
行业分类标准 · 行业动量与反转 · 行业景气度因子 · 行业配置框架
行业动量景气度
19
统计套利与配对交易
协整检验 · 距离法 · 随机价差模型 · 做市商策略
协整配对做市商
20
事件驱动策略
财报超预期 · 分析师上调 · 分红除权 · 指数成分股调整
财报超预期指数调整
21
期权与波动率策略
隐含波动率曲面 · 波动率套利 · 备兑开仓 · 保护性看跌
波动率曲面备兑
22
CTA与趋势跟踪
时间序列动量 · 突破策略 · 波动率目标化 · 仓位管理
时间序列动量突破
23
跨资产配置
股债相关性 · 风险因子平价 · 全天候策略 · 动态再平衡
风险平价全天候
24
实盘交易系统架构
低延迟架构 · 订单管理 · 风控模块 · 监控与告警
低延迟风控
25
资金管理与杠杆
凯利公式 · 固定比例杠杆 · 波动率调整杠杆 · 破产风险控制
凯利公式破产风险
26
心理与行为金融
过度自信 · 损失厌恶 · 处置效应 · 锚定效应 · 如何克服交易心理陷阱
行为偏差处置效应
27
监管与合规
量化交易监管框架 · 市场操纵识别 · 信息披露要求 · 跨境交易合规
监管框架合规
28
策略生命周期管理
策略研发流程 · 上线前验证 · 实盘监控 · 策略迭代与退役
研发流程迭代退役
29
前沿趋势
AI大模型在量化中的应用 · 去中心化金融（DeFi）量化 · ESG因子投资
AI大模型DeFiESG
30
综合实战项目
从数据到实盘的完整流程 · 构建一个多因子协同策略 · 绩效归因与优化报告
实战项目绩效归因