第01章
因子投资导论
什么是因子投资 · 历史与流派 · 课程概览与学习路径
概念框架
第02章
环境搭建与工具链
Anaconda · pandas/numpy/matplotlib/seaborn · 回测框架选型
Python工具
第03章
数据获取与清洗
Tushare/AKShare/Yahoo · 去重/缺失值/对齐 · HDF5/Parquet
数据存储
第04章
单因子分析基础
因子定义 · 因子计算 · 因子暴露 · 因子收益率
分析核心
第05章
因子IC分析
IC定义 · Rank IC · ICIR · IC序列可视化
IC评价
第06章
因子分组回测
等分/分位数 · 分组收益 · 净值曲线 · 多空组合
分组回测
第07章
因子分层回测
分层原理 · 分层收益 · 单调性检验 · 可视化
分层检验
第08章
因子相关性分析
相关系数 · 聚类分析 · 冗余剔除 · 因子合成
相关性降维
第09章
多因子模型基础
CAPM/Fama-French · 因子暴露矩阵 · 因子收益率矩阵
模型理论
第10章
多因子合成方法
等权/IC加权/IR加权 · 最大化ICIR合成
合成加权
第11章
回归法因子测试
Fama-MacBeth · 时间序列/截面回归 · 显著性检验
回归检验
第12章
因子择时
因子动量/反转 · 市场状态识别 · 动态因子权重
择时动态
第13章
行业中性化处理
行业分类 · 行业/市值中性化 · 双重中性化
中性化风控
第14章
风险模型构建
Barra风险模型 · 风格因子 · 行业因子 · 特异性风险
风险Barra
第15章
组合优化基础
均值-方差 · 最小方差 · 最大夏普 · 约束条件
优化组合
第16章
组合优化进阶
Black-Litterman · 风险预算/平价 · CVaR优化
进阶BL
第17章
交易成本建模
固定成本 · 滑点 · 市场冲击 · 成本影响
成本实盘
第18章
换手率与周转率
换手率计算 · 约束 · 收益权衡
换手约束
第19章
回测过拟合问题
多重测试偏误 · 数据窥探 · 样本外测试 · 交叉验证
过拟合稳健
第20章
回测评价指标
年化收益 · 夏普比率 · 最大回撤 · Calmar · 胜率 · 盈亏比
指标评价
第21章
回测可视化
净值曲线 · 回撤曲线 · 滚动指标 · 因子暴露热力图
可视化图表
第22章
因子衰减与衰减期
因子半衰期 · 衰减曲线 · 更新频率
衰减时效
第23章
因子拥挤度
拥挤度定义 · 指标 · 对收益的影响
拥挤风险
第24章
另类数据因子
舆情因子 · 新闻情绪 · 搜索量 · 卫星图像
另类数据
第25章
机器学习因子
线性回归 · 岭回归 · Lasso · 随机森林 · XGBoost
MLXGBoost
第26章
深度学习因子
神经网络 · LSTM · 注意力机制 · 自编码器
DLLSTM
第27章
因子投资策略实战
A股/港股/美股因子投资策略
实战市场
第28章
回测框架优化
向量化回测 · 并行回测 · 缓存 · 性能分析
优化性能
第29章
回测框架扩展
事件驱动 · Tick级 · 期权/期货因子回测
扩展高级
第30章
因子投资前沿
ESG因子 · 加密货币因子 · 宏观因子 · 未来趋势
前沿ESG