01
因子投资基础
什么是因子投资 · 起源与发展 · 在ETF中的应用价值
概念入门
02
常见因子解析
价值 · 动量 · 质量 · 低波动 · 规模 · 成长
核心因子风格
03
因子数据获取
Python获取 · 数据清洗 · 标准化处理
数据Python
04
单因子测试框架
测试流程 · IC/IR分析 · 分组回测 · 收益归因
回测分析
05
因子相关性分析
相关性矩阵 · 多重共线性 · 正交化处理
统计风险
06
多因子合成模型
等权 · IC加权 · 动态权重 · 机器学习合成
合成进阶
07
ETF筛选与分类
市场概览 · 分类体系 · 流动性 · 规模费率
ETF筛选
08
因子在宽基ETF中的应用
沪深300 · 中证500 · 创业板ETF配置
宽基策略
09
因子在行业ETF中的应用
消费 · 科技 · 医药 · 金融行业因子偏好
行业轮动
10
因子在Smart Beta ETF中的应用
Smart Beta分类 · 因子ETF分析 · 组合构建
Smart Beta创新
11
因子择时策略
宏观周期 · 市场情绪 · 技术指标辅助
择时轮动
12
风险模型构建
Barra模型 · 因子暴露 · 协方差估计 · 风险分解
风控模型
13
组合优化基础
均值-方差 · 风险预算 · Black-Litterman · 约束
优化数学
14
因子配置权重优化
目标函数 · 优化器 · 权重约束 · 交易成本
配置实战
15
回测框架搭建
事件驱动 · 向量化 · 绩效评估 · 过拟合检测
回测系统
16
绩效归因分析
Brinson · 因子归因 · 风格归因 · 行业归因
归因评价
17
换手率与交易成本
换手率计算 · 冲击成本 · 佣金印花税 · 最优执行
成本执行
18
因子拥挤度监测
拥挤度定义 · 指标构建 · 预警信号 · 应对策略
拥挤风险
19
极端行情下的因子表现
牛熊市表现 · 危机避险 · 尾部风险对冲
压力极端
20
因子投资组合再平衡
定期 · 阈值 · 动态 · 成本控制
再平衡管理
21
机器学习因子挖掘
决策树 · 随机森林 · SVM · 神经网络 · 有效性检验
ML挖掘
22
另类数据因子
舆情 · 新闻情绪 · 卫星图像 · 供应链数据
另类创新
23
ESG因子投资
ESG评分 · 收益关系 · ESG ETF · 可持续策略
ESG责任
24
跨境ETF因子配置
QDII · 港股 · 美股ETF · 汇率风险对冲
跨境全球
25
因子投资组合压力测试
历史情景 · 蒙特卡洛 · 极端风险 · 流动性压力
压力风控
26
实盘交易系统设计
信号生成 · 订单执行 · 风控模块 · 绩效监控
系统实盘
27
因子投资组合管理流程
投前研究 · 组合构建 · 投中监控 · 投后复盘
流程管理
28
常见陷阱与避坑指南
幸存者偏差 · 前视偏差 · 过拟合 · 因子衰减
避坑经验
29
因子投资前沿趋势
AI挖掘 · 高频因子 · 宏观因子 · 量化私募
前沿趋势
30
综合实战案例
完整因子ETF组合 · 策略设计到实盘部署
实战全流程