第01章
因子投资导论
什么是因子投资？起源与发展，核心理念与优势
概念框架
第02章
因子投资的理论基础
有效市场假说 · CAPM · Fama-French三/五因子
理论模型
第03章
数据获取与准备
数据源选择 · Pandas基础 · 清洗对齐 · 复权处理
数据预处理
第04章
单因子构建与测试
因子定义 · 分组回测 · 多空收益 · IC/IR分析
回测评估
第05章
常见风格因子 (上)
价值因子 · 质量因子 · 规模因子
PE/PBROE市值
第06章
常见风格因子 (下)
动量 · 反转 · 波动率因子
趋势低波
第07章
因子数据处理
去极值 · 标准化 · 中性化
MADZ-score行业中性
第08章
因子合成与降维
等权/ICIR加权 · PCA · 逐步回归
合成降维
第09章
因子择时
宏观环境 · 因子动量 · 机器学习择时
动态ML
第10章
多因子选股模型
打分法 · 回归法 · 模型融合
选股集成
第11章
行业因子与板块轮动
行业分类 · 行业因子 · 轮动策略
行业轮动
第12章
事件驱动因子
业绩预告 · 分析师调整 · 股东增减持
事件公告
第13章
高频因子与日内因子
分钟数据 · 日内动量/反转 · 订单簿不平衡
高频Tick
第14章
另类数据因子
舆情NLP · 搜索量 · 卫星图像
另类NLP
第15章
因子回测框架搭建
回测引擎 · 成本滑点 · 夏普/最大回撤/Calmar
系统评价
第16章
过拟合与多重比较谬误
数据窥探 · 样本外测试 · 交叉验证 · 随机因子
风险统计
第17章
投资组合优化
均值-方差 · 风险平价 · Black-Litterman · 约束优化
组合优化
第18章
风险模型与风险控制
Barra模型 · 因子暴露 · 行业/杠杆约束
风控Barra
第19章
交易执行与算法交易
VWAP/TWAP · 订单拆分 · 冲击成本
执行算法
第20章
实盘系统架构设计
数据层 · 计算层 · 策略层 · 执行层 · 监控层
架构系统
第21章
数据库设计与选型
MySQL/PostgreSQL · InfluxDB · Redis缓存
数据库时序
第22章
API接口开发
RESTful · WebSocket · 权限与安全
API实时
第23章
自动化交易系统
定时调度 · 信号推送 · 自动下单风控
自动化交易
第24章
绩效归因分析
Brinson归因 · 因子归因 · 风格/行业归因
归因绩效
第25章
策略监控与预警
净值监控 · 因子暴露 · 交易异常 · 系统健康
监控预警
第26章
资金管理与仓位控制
凯利公式 · 固定比例 · 波动率目标
仓位资金
第27章
回测与实盘的差异
幸存者偏差 · 前视偏差 · 成本/流动性差异
实战偏差
第28章
因子投资的进阶方向
机器学习因子 · 深度学习 · 强化学习
AI前沿
第29章
因子投资的伦理与监管
市场操纵 · 合规要求 · 信息披露
合规伦理
第30章
总结与展望
未来趋势 · 构建个人体系 · 持续学习迭代
总结进阶