01
因子投资概述
定义、发展历史、核心思想、与传统投资的区别
概念起源
02
多因子模型理论基础
CAPM · Fama-French三因子 · Carhart四因子 · 五因子
模型学术
03
数据获取与清洗
Wind · Tushare · 聚宽 · 缺失值 · 异常值 · 复权处理
数据预处理
04
因子分类与构建
估值 · 成长 · 质量 · 动量 · 反转 · 波动率 · 流动性
因子库构建
05
因子标准化与中性化
Z-score · MAD去极值 · 市值/行业/BP中性化
处理中性化
06
因子合成与加权
等权 · IC加权 · IR加权 · PCA · 逐步回归
合成加权
07
因子测试框架
IC分析 · IR · 分层回测 · 多空组合 · 衰减分析
回测评估
08
组合优化基础
均值-方差 · 风险预算 · 等权重 · 最小方差 · 最大分散度
优化模型
09
约束条件处理
行业 · 市值 · 权重上下限 · 换手率 · 跟踪误差
风控约束
10
组合构建实战
Python因子选股 · 打分法 · 权重分配 · 再平衡
实战代码
11
回测系统搭建
事件驱动 · 向量化 · 滑点手续费 · 绩效归因
系统回测
12
绩效评估指标
年化收益 · 夏普 · 最大回撤 · 卡玛 · 信息比率 · 胜率
指标评价
13
过拟合与风险控制
多重比较 · 数据窥探 · 样本外测试 · 交叉验证 · 正则化
过拟合风控
14
因子择时
市场状态 · 因子周期 · 宏观择时 · 技术指标择时
择时动态
15
机器学习因子挖掘
线性回归 · 岭回归 · Lasso · 随机森林 · XGBoost · LightGBM · 神经网络
ML挖掘
16
深度学习因子
LSTM · Transformer · 自编码器 · 图神经网络
深度学习因子
17
另类数据因子
新闻情绪 · 社交媒体 · 卫星图像 · 供应链 · 支付数据
另类数据
18
因子生命周期管理
衰减监测 · 失效预警 · 更新频率 · 因子库维护
管理运维
19
行业因子模型
行业分类 · 行业因子构建 · 轮动策略 · 中性化
行业轮动
20
风格因子模型
Barra体系 · 收益分解 · 暴露控制 · 风格轮动
风格Barra
21
高频因子
Tick级 · 订单簿 · 微观结构 · 高频策略
高频微观
22
事件驱动因子
财报超预期 · 分析师调整 · 增减持 · 股权激励 · 并购
事件驱动
23
宏观因子
利率 · 汇率 · 通胀 · GDP · 信用利差
宏观经济
24
因子组合的归因分析
Brinson · Barra · Campisi · 风险因子归因
归因分析
25
实盘交易系统
执行算法 · 订单类型 · 冲击成本 · 交易优化
实盘执行
26
风险管理体系
VaR · CVaR · 压力测试 · 情景分析 · 风险预算 · 止损
风控体系
27
因子组合的监控与调优
实时面板 · 异常预警 · 自动调参 · A/B测试
监控调优
28
合规与监管
量化监管 · 信息披露 · 内幕交易 · 市场操纵识别
合规监管
29
前沿趋势
ESG · AI生成因子 · 联邦学习 · 量子计算 · 去中心化
前沿趋势
30
综合实战项目
从零搭建多因子选股系统 · 全流程模拟
实战综合