01
成长因子初探
什么是成长因子？为什么成长因子能挖掘高潜力公司？核心逻辑与投资哲学。
底层逻辑认知框架
02
财务三表速读
资产负债表、利润表、现金流量表的核心指标与成长因子关联。
财报必修课
03
营收增长密码
营收增长率、营收质量分析、营收增长的可持续性判断。
增长核心指标
04
利润增长引擎
净利润增长率、毛利率与净利率趋势、扣非净利润的含金量。
盈利质量
05
现金流为王
经营活动现金流净额、自由现金流、现金流与利润的匹配度。
现金流健康度
06
ROE与杜邦分析
净资产收益率(ROE)拆解、杜邦分析法实战、高ROE的陷阱。
杜邦效率
07
研发投入指标
研发费用率、研发资本化率、研发投入与未来增长的关联。
创新护城河
08
市场占有率
市占率计算、市占率提升路径、市占率与护城河的关系。
竞争地位
09
行业赛道选择
高成长行业特征、行业生命周期、PEST分析在成长股中的应用。
赛道宏观
10
管理层评估
管理层背景、股权激励、管理层言行一致性分析。
治理信任
11
估值指标入门
市盈率(PE)、市净率(PB)、市销率(PS)在成长股中的适用性。
估值基础
12
PEG指标
PEG的计算、PEG的适用范围、PEG的局限性。
成长估值修正
13
相对估值法
同行业对比、历史分位点、估值百分位实战。
比较分位
14
绝对估值法
DCF模型简化、自由现金流折现、DCF的敏感性分析。
DCF内在价值
15
成长因子量化模型
因子选取、因子权重分配、因子打分卡构建。
量化模型
16
数据获取与清洗
数据源选择、数据清洗技巧、财务数据对齐。
数据预处理
17
Python量化回测
回测框架搭建、策略编写、回测结果评估。
Python回测
18
风险控制
最大回撤、夏普比率、仓位管理原则。
风控纪律
19
组合构建
分散化策略、行业集中度、再平衡策略。
组合配置
20
财报季实战
财报发布时间线、财报超预期判断、财报后走势分析。
季报事件驱动
21
黑天鹅识别
财务造假常见手法、异常指标预警、审计意见解读。
排雷审计
22
宏观因素影响
利率周期、通胀环境、货币政策对成长股的影响。
宏观利率
23
技术面辅助
均线系统、成交量分析、MACD与成长股的结合。
技术择时
24
情绪指标
市场情绪指数、融资融券余额、股东增减持分析。
情绪资金
25
案例复盘 · 经典成长
腾讯早期成长因子分析、茅台成长因子拆解、特斯拉成长路径。
案例复盘
26
失败案例 · 成长陷阱
乐视网教训、瑞幸咖啡启示、典型成长陷阱总结。
避雷教训
27
成长股持有策略
长期持有 vs 波段操作、止盈止损策略、加仓减仓时机。
策略执行
28
心理建设
投资心理学、常见认知偏差、纪律性执行。
心法纪律
29
持续迭代
因子失效识别、模型更新频率、学习资源推荐。
进化资源
30
实战演练
从零构建成长因子组合、模拟盘操作、复盘总结。
实战毕业设计