01
风险基础
风险的定义与分类 · 系统性风险与非系统性风险 · 风险与收益的权衡关系
核心概念入门
02
风险度量指标
方差与标准差 · 下行风险与半方差 · VaR（在险价值）的概念与计算
度量VaR
03
CVaR与回撤
CVaR（条件在险价值）· 最大回撤与Calmar比率 · 夏普比率、索提诺比率
CVaR回撤
04
组合风险来源
市场风险 · 信用风险 · 流动性风险 · 操作风险
风险类型全景
05
风险因子模型
单因子模型（CAPM）· 多因子模型（Fama-French三因子、五因子）· 因子暴露与因子收益
因子CAPM
06
风险分解框架
Brinson归因模型 · 基于因子的风险分解 · 风险预算与风险贡献
框架归因
07
边际风险贡献
边际风险贡献的定义、计算与解读 · 风险贡献的加总性质
边际数学
08
风险预算
等风险贡献（风险平价）策略 · 风险预算的优化求解 · 约束条件下的风险预算
预算优化
09
Brinson归因
资产配置效应 · 个股选择效应 · 交互效应 · Brinson归因的Python实现
BrinsonPython
10
因子归因
基于多因子模型的收益归因 · 因子择时与因子配置 · 因子归因的Python实现
因子归因实现
11
绩效归因
选股能力与择时能力（Treynor-Mazuy、Henriksson-Merton）· 风格分析（Sharpe风格归因）
绩效择时
12
风险归因
总风险分解为因子风险与特质风险 · 因子风险贡献的计算 · 特质风险贡献的计算
风险归因分解
13
VaR归因
VaR的边际贡献 · 成分VaR · 增量VaR · VaR归因的Python实现
VaR成分
14
CVaR归因
CVaR的边际贡献 · 成分CVaR · CVaR归因与VaR归因的对比
CVaR对比
15
风险分解在资产配置中的应用
风险预算策略的构建 · 风险平价组合的再平衡 · 动态风险预算
资产配置再平衡
16
风险分解在基金评价中的应用
基金风格漂移检测 · 基金经理能力评估 · 基金风险画像
基金风格
17
风险分解在风险管理中的应用
压力测试与情景分析 · 风险限额管理 · 风险预警机制
风控压力测试
18
Python工具
NumPy与Pandas基础 · 风险度量计算实战 · 数据可视化（Matplotlib/Seaborn）
Python可视化
19
Python风险分解实战（一）
计算组合VaR与CVaR · 计算边际风险贡献与成分VaR
实战VaR
20
Python风险分解实战（二）
实现Brinson归因模型 · 实现因子归因模型
归因Python
21
Python风险分解实战（三）
构建风险平价组合 · 动态风险预算策略回测
风险平价回测
22
案例分析（一）
股票组合的风险分解与归因 · 行业因子与风格因子的贡献分析
股票行业因子
23
案例分析（二）
债券组合的风险分解与归因 · 久期与凸性风险分解
债券久期
24
案例分析（三）
混合资产组合的风险分解 · 股债相关性对风险贡献的影响
混合相关性
25
案例分析（四）
对冲基金策略的风险归因 · 多空策略与市场中性策略的风险特征
对冲基金多空
26
前沿话题：机器学习在风险归因中的应用
非线性风险因子与极端风险建模
机器学习前沿
27
前沿话题：ESG因子与风险分解
气候风险在组合中的归因
ESG气候
28
前沿话题：高频数据下的风险分解
日内风险归因与实时风控
高频实时
29
综合实战项目（一）
构建完整的风险归因系统 · 数据获取与清洗 · 风险模型搭建
项目系统
30
综合实战项目（二）
风险报告自动化生成 · 归因结果可视化仪表盘 · 系统部署与维护建议
自动化仪表盘