资产配置优化实战指南

📚 共计 30 章节

资产配置概述

什么是资产配置 · 为什么需要 · 历史与演变

核心投资理论

MPT · CAPM · 有效市场假说

风险与收益度量

收益率 · 标准差 · 夏普比率 · 最大回撤 · VaR

资产类别详解

股票 · 债券 · 现金 · 大宗商品 · 房地产 · 另类

相关性分析

协方差 · 相关系数 · 动态变化 · 分散化原理

均值-方差优化

马科维茨模型 · 有效前沿 · 最小方差组合

核心马科维茨

约束条件下的优化

权重约束 · 行业约束 · 流动性 · 做空限制

Black-Litterman模型

模型原理 · 先验与后验 · 观点融合 · 实战

贝叶斯机构

风险平价策略

风险预算 · 等风险贡献 · 杠杆 · 全天候策略

因子投资模型

Fama-French三/五因子 · 动量 · 低波动

动态资产配置

择时策略 · 趋势跟踪 · 均值回归 · 宏观驱动

目标日期基金

下滑路径 · 生命周期 · TDF优缺点

再平衡策略

定期再平衡 · 阈值再平衡 · 税收与成本

税收优化配置

税损收割 · 资产位置 · 税收效率比较

蒙特卡洛模拟

随机路径 · 退休规划 · 概率评估

情景分析与压力测试

历史情景 · 假设情景 · 极端风险模拟

Python工具链

NumPy · Pandas · SciPy · CVXPY · PyPortfolioOpt

数据获取与清洗

Yahoo Finance · 东方财富 · 缺失处理 · 频率转换

数据预处理

构建有效前沿

Python实现均值-方差 · 绘制有效前沿

可视化前沿

实现风险平价

等风险贡献代码 · 与等权重对比

实现Black-Litterman

观点矩阵 · 后验收益计算 · Python

贝叶斯实现

回测框架搭建

事件驱动 · 向量化回测 · 绩效指标

绩效归因分析

Brinson归因 · 因子归因 · 风格分析

组合风险管理

风险预算 · 止损 · 尾部风险对冲

机器学习在配置中的应用

聚类分析 · PCA降维 · 强化学习初步

ESG与可持续投资

ESG评分 · 绿色配置 · 影响力投资

多资产配置实战

股债商组合 · 全球配置 · 汇率风险

机构投资者配置

捐赠基金 · 养老金 · 保险资金

个人投资者配置

生命周期 · 行为偏差 · 智能投顾

未来趋势与总结

去中心化金融 · 另类数据 · 配置未来