第01章
风险预算入门
什么是风险预算 · 与传统资产配置的区别 · 核心思想与优势
概念基础
第02章
风险度量基础
波动率 · 协方差矩阵 · VaR · CVaR 概念与计算
统计度量
第03章
风险预算模型原理
等风险贡献(ERC) · 数学推导 · 风险贡献计算
模型ERC
第04章
Python风险计算工具
NumPy/Pandas应用 · 协方差矩阵估计与修正
Python工具
第05章
风险预算组合构建
等风险贡献组合 · 权重求解(数值优化)
优化实现
第06章
动态调仓策略入门
调仓频率选择 · 日/周/月频 · 调仓成本影响
调仓频率
第07章
阈值触发调仓
风险预算偏离度阈值 · 阈值触发Python实现
触发动态
第08章
定期再平衡策略
固定周期再平衡 · 日历效应 · Python回测
再平衡回测
第09章
波动率目标策略
目标波动率设定 · 杠杆调整 · Python实现
波动率杠杆
第10章
风险预算与趋势跟踪结合
动量因子应用 · 趋势过滤风险预算
动量趋势
第11章
多资产风险预算
股票 · 债券 · 商品 · 现金等多资产配置
多资产配置
第12章
行业风险预算
行业指数风险预算 · 行业轮动结合
行业轮动
第13章
因子风险预算
价值 · 动量 · 质量 · 低波因子配置
因子风险
第14章
风险预算与Black-Litterman模型
主观观点结合 · BL模型应用
BL观点
第15章
风险预算与风险平价对比
风险平价原理 · 异同点 · 适用场景
对比平价
第16章
杠杆在风险预算中的应用
杠杆引入方式 · 成本与风险管理 · Python实现
杠杆风险
第17章
约束条件下的风险预算
权重上下限 · 行业集中度 · 流动性约束
约束优化
第18章
风险预算的稳健估计
协方差收缩估计 · 去噪 · 极端值处理
稳健估计
第19章
风险预算的回测框架
回测引擎搭建 · 绩效指标(夏普/最大回撤/卡玛)
回测绩效
第20章
风险预算的绩效归因
风险贡献归因 · 收益归因 · 调仓贡献分解
归因分析
第21章
风险预算在FOF中的应用
FOF组合风险预算 · 子基金选择
FOF组合
第22章
风险预算在保险资金管理中的应用
资产负债匹配 · 偿付能力约束
保险资金
第23章
风险预算在银行理财中的应用
绝对收益目标 · 净值化管理
银行理财
第24章
风险预算在私募基金中的应用
对冲基金 · CTA策略风险预算
私募CTA
第25章
实战案例一：股债20/80组合
风险预算优化 · 经典股债配置
案例股债
第26章
实战案例二：多资产全天候组合
全天候风险预算构建 · 多资产配置
全天候案例
第27章
实战案例三：行业轮动组合
行业轮动风险预算 · 动态调仓
轮动调仓
第28章
常见陷阱与避坑指南
过拟合 · 幸存者偏差 · 前视偏差
陷阱避坑
第29章
风险预算的未来趋势
机器学习应用 · 另类数据与风险预算
趋势ML
第30章
课程总结与展望
核心要点回顾 · 从理论到实战进阶路径
总结进阶