第01章
波动率曲面基础
什么是波动率曲面、为什么做市商需要它、隐含波动率与历史波动率的区别。
入门核心概念
第02章
曲面构建数据源
期权链数据获取、清洗与预处理、到期日与行权价标准化。
数据预处理
第03章
插值方法入门
线性插值、三次样条插值在曲面构建中的应用。
插值算法
第04章
SVI模型实战
SVI参数化、拟合技巧、参数平滑处理。
SVI参数拟合
第05章
曲面动态监控
实时更新曲面、异常波动检测、曲面形态变化预警。
监控实时
第06章
做市报价生成
基于曲面的理论价格计算、买卖价差动态调整。
报价价差
第07章
Delta对冲实战
曲面斜率与Delta计算、对冲频率优化、Gamma风险暴露。
对冲Delta
第08章
Vega风险管理
曲面曲率与Vega分布、期限结构对冲、尾部风险防范。
Vega风险
第09章
套利机会识别
曲面套利类型（蝶式、日历、盒式）、无套利条件校验、自动套利策略。
套利策略
第10章
波动率微笑交易
微笑形态分析、偏斜交易策略、鞍式期权组合应用。
微笑偏斜
第11章
事件驱动策略
财报/数据发布前后曲面变化、事件对冲技巧、波动率提前定价。
事件波动率
第12章
曲面日历效应
周内效应、月末效应、节假日模式、季节性调整。
日历季节性
第13章
多资产曲面联动
股指与个股曲面关系、跨品种套利、相关性曲面。
多资产联动
第14章
高频做市中的曲面
Tick级曲面更新、延迟优化、订单流与曲面互动。
高频延迟
第15章
曲面回测框架
历史数据回测、策略绩效评估、参数敏感性分析。
回测绩效
第16章
机器学习辅助曲面
神经网络曲面拟合、异常检测模型、预测曲面演化。
ML神经网络
第17章
做市商风控体系
曲面风险限额、压力测试、情景分析、止损机制。
风控压力测试
第18章
曲面与做市商库存管理
库存Delta/Gamma/Vega暴露、最优报价策略、库存衰减模型。
库存报价
第19章
做市商竞争分析
对手方行为建模、报价博弈、市场份额优化。
博弈竞争
第20章
曲面在奇异期权中的应用
障碍期权、亚式期权定价、曲面调整技巧。
奇异期权定价
第21章
波动率曲面在ETF做市中的实战
ETF期权特点、流动性分层、套利机会。
ETF流动性
第22章
曲面在商品期权做市中的应用
商品特性、季节性波动、仓储成本影响。
商品仓储
第23章
曲面在外汇期权做市中的实战
外汇波动率特征、央行干预、跨币种曲面。
外汇央行
第24章
做市商系统架构
实时数据流、计算引擎、订单管理、风险监控。
架构系统
第25章
曲面数据可视化
3D曲面图、热力图、动态仪表盘、异常标记。
可视化仪表盘
第26章
做市商合规与监管
曲面定价透明度、最佳执行、报告要求。
合规监管
第27章
曲面在波动率指数（VIX）交易中的应用
VIX期货/期权定价、期限结构交易。
VIX期限结构
第28章
做市商团队管理
交易员培训、绩效评估、知识传承、复盘机制。
团队管理
第29章
曲面前沿研究
随机波动率模型、跳跃扩散模型、粗糙波动率。
前沿模型
第30章
实战案例复盘
经典做市商盈亏案例、曲面误判教训、成功策略复盘。
复盘案例