01
波动率曲面基础
定义、构建方法、市场意义。
曲面入门
02
跨品种套利原理
相关性分析、价差回归、统计套利框架。
套利统计
03
曲面与套利的关系
曲面形态如何反映套利机会。
形态机会
04
数据获取与清洗
期权链数据、期货数据、无风险利率。
数据清洗
05
曲面构建实战
插值方法（SVI、SABR）、平滑处理。
SVISABR
06
曲面特征提取
偏度、峰度、期限结构斜率。
偏度斜率
07
品种间曲面差异分析
隐含波动率差异、定价偏差。
差异定价
08
配对交易策略设计
基于曲面差异的入场/出场信号。
配对信号
09
风险因子建模
Delta、Gamma、Vega在套利中的对冲。
希腊值对冲
10
统计套利模型
协整检验、均值回归、Z-score计算。
协整Z-score
11
曲面动态监测
实时更新、异常波动检测。
实时异常
12
套利组合构建
资金管理、头寸规模、杠杆控制。
资金杠杆
13
回测框架搭建
历史数据回测、绩效评估指标。
回测绩效
14
实盘交易执行
订单类型、滑点控制、交易成本。
执行滑点
15
案例分析一：股指期货与ETF期权套利
股指期货与ETF期权套利。
案例股指
16
案例分析二：跨交易所商品期权套利
跨交易所商品期权套利。
商品跨所
17
案例分析三：外汇期权与利率期权套利
外汇期权与利率期权套利。
外汇利率
18
机器学习在曲面预测中的应用
LSTM、随机森林。
LSTM随机森林
19
曲面套利中的陷阱
流动性风险、模型风险、尾部风险。
风险陷阱
20
高阶策略：波动率锥、期限结构套利
波动率锥、波动率期限结构套利。
波动率锥期限
21
多品种曲面联合分析
主成分分析（PCA）降维。
PCA降维
22
波动率曲面日历套利
不同到期日合约的价差。
日历价差
23
波动率曲面蝶式套利
利用凸性偏差获利。
蝶式凸性
24
曲面套利与做市商策略
流动性提供与库存管理。
做市商库存
25
监管与合规
期权交易规则、信息披露、风险限额。
合规监管
26
系统架构设计
实时数据流、计算引擎、风控模块。
架构风控
27
绩效归因分析
收益来源分解、夏普比率、最大回撤。
归因夏普
28
压力测试与情景分析
极端市场下的策略表现。
压力极端
29
未来趋势：加密货币期权
波动率曲面在加密货币期权中的应用。
加密前沿
30
课程总结与实战演练
从理论到实盘的完整流程。
总结实战