正股波动与转债价格联动模型
📚 共计 30 章节
01
课程导论
为什么正股波动会驱动转债价格？核心联动逻辑与市场现象。
联动逻辑
市场现象
02
转债定价基础
纯债价值、转股价值、平价与溢价率的基本概念。
纯债价值
转股价值
平价
03
平价与溢价率
平价的计算公式、溢价率的含义及市场意义。
计算公式
溢价率
04
Delta与弹性
转债价格对正股价格的敏感度指标——Delta与弹性系数。
Delta
弹性系数
05
平价区间划分
深度价外、价平、深度价内转债的不同联动特征。
价外
价平
价内
06
平价与溢价率的关系
溢价率随平价变化的非线性规律（溢价率微笑曲线）。
微笑曲线
非线性
07
平价与Delta的关系
Delta随平价变化的S型曲线特征。
S型曲线
敏感度
08
平价与弹性系数的关系
弹性系数随平价变化的倒U型曲线。
倒U型
弹性
09
平价与转债价格的关系
转债价格随平价变化的凸性特征。
凸性
价格曲线
10
平价与纯债溢价率的关系
纯债溢价率随平价变化的规律。
纯债溢价率
11
平价与隐含波动率的关系
隐含波动率随平价变化的偏斜现象。
偏斜
波动率
12
平价与到期收益率的关系
到期收益率随平价变化的规律。
YTM
到期收益
13
平价与转股溢价率的关系
转股溢价率随平价变化的规律。
转股溢价率
14
平价与纯债价值的关系
纯债价值随平价变化的规律。
纯债价值
15
平价与转债余额的关系
转债余额随平价变化的规律。
余额
16
平价与转债换手率的关系
转债换手率随平价变化的规律。
换手率
17
平价与转债波动率的关系
转债波动率随平价变化的规律。
波动率
18
平价与转债成交额的关系
转债成交额随平价变化的规律。
成交额
19
平价与转债持仓量的关系
转债持仓量随平价变化的规律。
持仓量
20
平价与转债转股比例的关系
转债转股比例随平价变化的规律。
转股比例
21
平价与转债剩余期限的关系
转债剩余期限随平价变化的规律。
剩余期限
22
平价与转债信用评级的关系
转债信用评级随平价变化的规律。
信用评级
23
平价与转债行业分类的关系
转债行业分类随平价变化的规律。
行业分类
24
平价与转债发行规模的关系
转债发行规模随平价变化的规律。
发行规模
25
平价与转债上市日期的关系
转债上市日期随平价变化的规律。
上市日期
26
平价与转债到期日期的关系
转债到期日期随平价变化的规律。
到期日期
27
平价与转债转股价格的关系
转债转股价格随平价变化的规律。
转股价格
28
平价与转债转股比例的关系
转债转股比例随平价变化的规律。
转股比例
29
平价与转债转股价值的关系
转债转股价值随平价变化的规律。
转股价值
30
课程总结
联动模型实战应用与交易策略框架。
实战应用
策略框架