01
因子投资基础
什么是因子 · 因子投资的历史沿革 · 可转债因子的特殊性
概念沿革
02
数据准备与清洗
可转债行情数据获取 · 复权处理 · 异常值识别与处理
数据清洗
03
因子构建原理
因子定义 · 因子计算逻辑 · 标准化方法 (Z-score/分位数)
构建标准化
04
单因子测试框架
IC分析 · Rank IC分析 · 分组回测法
IC回测
05
IC分析详解
IC的定义 · 计算方法 · 统计显著性检验 (t检验)
统计显著性
06
分组回测法
分组方法 (等分/分位数) · 分组收益计算 · 单调性检验
分组单调性
07
因子收益与风险
因子收益率计算 · 因子波动率 · 夏普比率
收益风险
08
因子相关性分析
因子间相关系数 · 多重共线性检验 · VIF方差膨胀因子
相关性VIF
09
多因子模型基础
Fama-French模型 · Barra模型 · 可转债多因子构建思路
多因子模型
10
因子合成方法
等权合成 · IC加权合成 · 半衰加权合成
合成加权
11
因子择时
市场状态划分 · 不同环境表现 · 条件IC分析
择时条件IC
12
过拟合检验
样本内/样本外测试 · 交叉验证 · 滚动窗口测试
过拟合稳健性
13
因子衰减分析
因子收益衰减速度 · 半衰期计算 · 换手率影响
衰减半衰期
14
行业与市值中性化
中性化原理 · 回归中性化 · 分组中性化
中性化行业
15
因子拥挤度
拥挤度定义 · 指标构建 · 对因子有效性的影响
拥挤度风险
16
因子生命周期
因子发现 · 衰减 · 失效 · 重构策略
生命周期重构
17
回测框架搭建
回测引擎设计 · 交易成本模拟 · 滑点处理
回测引擎
18
绩效评价指标
年化收益率 · 最大回撤 · 卡玛比率 · 信息比率
绩效指标
19
因子归因分析
Brinson归因 · Campisi归因 · 可转债归因特殊性
归因Brinson
20
稳健性检验
不同参数/时间窗口/市场的稳健性
稳健性敏感性
21
因子组合优化
均值-方差优化 · 风险平价 · Black-Litterman模型
优化风险平价
22
换手率控制
换手率计算 · 约束 · 交易成本与换手率平衡
换手率成本
23
极端行情测试
股灾 · 债灾 · 流动性危机下的因子表现
压力测试极端
24
因子监控与预警
实时监控 · 异常信号识别 · 预警阈值设置
监控预警
25
机器学习因子
树模型因子 · 神经网络因子 · 因子挖掘与特征工程
机器学习特征工程
26
另类数据因子
舆情因子 · 资金流因子 · 公告因子在可转债中的应用
另类数据舆情
27
因子报告撰写
报告结构 · 可视化图表 · 结论与建议
报告可视化
28
实战案例一：低价策略
低价策略因子的构建与检验
实战低价
29
实战案例二：双低策略
双低策略因子的构建与检验
实战双低
30
实战案例三：动量策略
动量策略因子的构建与检验
实战动量