可转债套利 · 事件驱动策略研究

📚 共计 30 章节

可转债基础

定义 · 核心要素 · 生命周期

转股价赎回/回售/下修

可转债定价模型

纯债/转股/期权价值 · BS与二叉树

BS模型二叉树

套利原理与核心指标

转股溢价率 · 隐含波动率 · Delta

溢价率套利空间

事件驱动策略总览

定义 · 分类 · 优势与风险

业绩预告下修/赎回

数据获取与预处理

Wind/Tushare/AkShare · 清洗对齐

数据源复权

下修条款触发事件

触发条件 · 博弈逻辑 · 价格行为

下修博弈公告效应

下修套利策略设计

预期套利 · 公告后套利 · 回测框架

风险控制回测

赎回条款触发事件

强赎触发 · 市场反应 · 计数日跟踪

强赎公告效应

赎回套利策略设计

强赎预期 · 折价转股 · 末日轮

折价套利对冲

回售条款触发事件

触发条件 · 博弈逻辑 · 申报期行为

回售博弈价格行为

回售套利策略设计

收益率计算 · 联动策略

回售收益率下修联动

正股涨停事件

涨停影响 · 封单分析 · 溢价率变化

涨停板封单

正股涨停套利策略

抢筹策略 · 脉冲交易 · 风险敞口

脉冲涨停套利

业绩预告事件

超预期/低预期 · 交易逻辑

业绩预告预期差

业绩预告套利策略

埋伏策略 · 趋势跟踪 · 复合策略

埋伏下修预期

大股东增持/减持事件

价格影响 · 公告解读 · 跟随策略

评级调整事件

上调/下调 · 套利机会 · 预警机制

信用评级风险预警

转债发行与上市事件

打新策略 · 定价模型 · 折溢价套利

打新上市首日

回售+下修 · ST/退市 · 违约处理

违约退市风险

事件驱动策略回测框架

回测引擎 · 信号生成 · 绩效评估

回测执行模拟

策略组合与资金管理

多事件复合 · 凯利公式 · 仓位管理

凯利公式仓位

风险控制体系

最大回撤 · 尾部风险 · 黑天鹅

回撤控制流动性

实战案例一：下修套利

触发→公告→转股全流程复盘

下修全流程

实战案例二：强赎折价转股

强赎折价转股套利全流程复盘

强赎折价转股

实战案例三：回售+下修联动

回售与下修联动套利复盘

实战案例四：涨停+脉冲

正股涨停+转债脉冲套利复盘

策略自动化实现

Python框架 · API对接 · 定时监控

策略绩效归因分析

收益分解 · 风险因子 · 夏普比率

归因卡玛比率

当前市场环境下的策略适配

注册制 · 量化新规 · 迭代方向

注册制量化新规

课程总结与未来展望

局限性 · AI/ML应用 · 学习路径