第01章
因子投资概述
什么是因子？因子投资的起源与发展、多因子模型的核心逻辑。
起源核心逻辑
第02章
因子分类体系
基本面因子、技术因子、另类因子、宏观因子。
基本面技术另类
第03章
数据获取与清洗
数据源选择、缺失值处理、去极值、标准化。
缺失值去极值标准化
第04章
单因子测试框架
IC分析、IR分析、分组回测、多空组合收益。
ICIR分组回测
第05章
因子有效性检验
t检验、Fama-MacBeth回归、GRS检验。
t检验Fama-MacBethGRS
第06章
因子相关性分析
皮尔逊相关系数、秩相关系数、聚类分析。
皮尔逊秩相关聚类
第07章
因子合成方法
等权合成、IC加权合成、IR加权合成、主成分分析。
等权IC加权PCA
第08章
行业中性化处理
行业分类标准、市值中性化、行业市值双重中性化。
行业中性市值中性
第09章
风格因子模型
Barra模型框架、风格因子定义、协方差矩阵估计。
Barra风格因子协方差
第10章
多因子选股模型
打分法、回归法、机器学习法。
打分回归机器学习
第11章
组合优化基础
均值-方差模型、风险预算、约束条件设置。
均值-方差风险预算
第12章
稳健估计方法
收缩估计、M估计、MCD估计。
收缩M估计MCD
第13章
Black-Litterman模型
先验收益、观点矩阵、后验收益计算。
先验观点后验
第14章
风险模型构建
因子风险模型、统计风险模型、混合风险模型。
因子风险统计混合
第15章
组合业绩归因
Brinson归因、因子归因、风格归因。
Brinson因子归因风格
第16章
交易成本模型
固定成本、滑点成本、市场冲击模型。
固定成本滑点市场冲击
第17章
换手率控制
目标换手率、衰减因子、调仓频率优化。
换手率衰减调仓
第18章
约束优化求解
二次规划、线性规划、启发式算法。
二次规划线性规划启发式
第19章
回测框架搭建
事件驱动回测、向量化回测、并行回测。
事件驱动向量化并行
第20章
过拟合防范
交叉验证、正则化、信息系数衰减。
交叉验证正则化IC衰减
第21章
因子择时
宏观因子择时、市场状态择时、波动率择时。
宏观市场状态波动率
第22章
另类数据因子
舆情因子、卫星数据、供应链数据。
舆情卫星供应链
第23章
机器学习因子
树模型因子、神经网络因子、深度学习因子。
树模型神经网络深度学习
第24章
因子生命周期管理
因子衰减、因子拥挤度、因子更新策略。
衰减拥挤度更新
第25章
多资产多因子模型
跨资产因子、全球因子配置。
跨资产全球配置
第26章
实盘交易系统
信号生成、订单执行、风控模块。
信号订单执行风控
第27章
绩效评估指标
夏普比率、最大回撤、Calmar比率、信息比率。
夏普最大回撤Calmar
第28章
压力测试与情景分析
历史情景、蒙特卡洛模拟、极端风险。
历史情景蒙特卡洛极端风险
第29章
合规与监管
做空限制、杠杆限制、信息披露要求。
做空限制杠杆信息披露
第30章
前沿趋势
ESG因子、高频因子、AI生成因子。
ESG高频AI生成