第1章
库存风险的本质
为什么企业需要库存对冲？原材料、汇率、利率波动来源
核心概念风险来源
第2章
Delta中性基础
Delta定义与计算 · 期权Delta数学含义 · 标的与期权关系
希腊字母必学
第3章
Delta中性组合构建
现货+期权 · 期货+期权 · 多腿策略的Delta中性
组合实战
第4章
动态对冲原理
为什么动态调整？Gamma风险 · Theta损耗 · 调仓频率
动态核心
第5章
库存对冲实战案例
铜/原油 · 外汇进出口 · 利率债券库存对冲
大宗商品外汇
第6章
Delta中性交易系统设计
实时Delta计算 · 自动调仓 · 交易成本控制
系统自动化
第7章
高阶话题
波动率曲面 · 跳跃风险 · 机器学习Delta预测
进阶前沿
第8章
课程总结与展望
Delta中性未来趋势 · 量化对冲基金实操流程
总结职业
第9章
Python实现Delta计算
Black-Scholes公式 · 数值方法计算Delta
Python量化
第10章
Python动态对冲回测
历史回测框架 · 固定时间 vs 阈值触发
回测调仓
第11章
风险管理与压力测试
尾部风险 · 极端行情 · VaR与CVaR应用
风控压力
第12章
多资产Delta中性
股票+期权+期货 · 跨品种对冲 · 相关性风险
多资产组合
第13章
期权做市商应用
做市商库存管理 · 报价调整 · 风险敞口监控
做市实务
第14章
结构化产品应用
保本票据 · 雪球产品 · 可转换债券Delta对冲
结构化雪球
第15章
加密货币市场应用
永续合约Delta中性 · DeFi期权 · 波动率特征
加密创新
第16章
绩效评估
夏普比率 · 最大回撤 · 收益归因 · 对冲效率
评价指标
第17章
实盘注意事项
交易成本 · 滑点 · 流动性 · 保证金管理
实战细节
第18章
监管与合规
不同市场监管 · 报告义务 · 风险披露
合规法律
第19章
团队建设
量化研究员 · 交易员 · 风控协作 · IT架构
团队管理
第20章
进阶数学
随机微积分 · Ito引理 · Greeks解析/数值解
数学深度
第21章
软件架构
事件驱动 · 实时流处理 · 回测引擎设计
架构工程
第22章
数据工程
数据清洗 · 存储 · 质量监控 · 回放测试
数据ETL
第23章
机器学习应用
LSTM波动率预测 · 强化学习调仓 · 特征工程
MLAI
第24章
期权组合管理
日历价差 · 蝶式价差 · 铁鹰策略Delta中性
价差策略
第25章
波动率交易
波动率套利 · 曲面套利 · 事件驱动交易
波动率套利
第26章
高频交易
高频Delta对冲 · 订单簿分析 · 延迟管理
高频HFT
第27章
跨市场对冲
现货-期货-期权三市场 · 跨交易所 · 套利
跨市场套利
第28章
另类数据应用
卫星数据 · 新闻情绪 · 社交媒体与波动率
另类数据创新
第29章
伦理与风险
市场操纵 · 算法失控 · 系统性风险
伦理风控
第30章
最终项目
构建完整Delta中性对冲系统 (数据→实盘模拟)
项目综合