01
做市商概述
什么是做市商 · 核心盈利模式 · 与传统交易员区别
基础概念
02
资金分配核心原则
凯利公式 · 最大回撤控制 · 风险预算模型
资金风控
03
仓位管理基础
固定分数法 · 固定比例法 · 波动率调整仓位
仓位策略
04
订单簿与流动性分析
订单簿结构 · 买卖价差 · 深度图 · 流动性分层
微观结构
05
库存风险管理
库存价值波动 · 对冲策略 · 周转率优化
库存对冲
06
报价策略设计
对称报价 · 非对称报价 · 跳跃报价 · 自适应报价
报价算法
07
Delta中性策略
Delta计算 · 对冲频率 · Gamma风险暴露
期权希腊值
08
做市商风险管理框架
VaR模型 · 压力测试 · 情景分析 · 尾部风险
风控VaR
09
多资产做市资金分配
相关性矩阵 · 组合优化 · 跨市场对冲
多资产组合
10
高频做市商技术架构
低延迟系统 · FPGA · 数据源 · 订单路由
技术高频
11
做市商绩效评估指标
夏普比率 · 索提诺 · 盈亏比 · 胜率 · 最大回撤
绩效指标
12
做市商算法交易策略
TWAP · VWAP · POV · Iceberg订单
算法执行
13
做市商监管与合规
市场操纵防范 · 最佳执行 · 报告要求
合规监管
14
做市商系统回测框架
回测引擎 · 市场模拟 · 滑点模型 · 交易成本
回测系统
15
做市商实战案例
加密货币 · 股票 · 期权 · 外汇做市
实战案例
16
做市商资金管理进阶
杠杆使用 · 融资成本 · 资金利用率优化
资金进阶
17
情绪与市场微观结构
订单流不平衡 · 订单簿失衡 · 市场冲击模型
微观情绪
18
做市商统计套利策略
配对交易 · 均值回归 · 协整关系
套利统计
19
做市商机器学习应用
订单流预测 · 最优报价预测 · 异常检测
ML预测
20
系统监控与告警
实时监控面板 · 风险指标告警 · 自动化熔断
运维监控
21
做市商清算与结算
T+0/T+1结算 · 净额结算 · 交割风险
清算结算
22
税务与会计处理
做市收入确认 · 库存估值 · 税务优化
税务会计
23
做市商团队管理
交易员分工 · 决策流程 · 绩效考核
管理团队
24
做市商系统安全
API安全 · 密钥管理 · DDoS防护 · 数据加密
安全技术
25
做市商流动性挖矿
DeFi做市 · 无常损失 · 流动性池管理
DeFi挖矿
26
跨交易所套利
价差套利 · 三角套利 · 延迟套利
套利跨所
27
做市商波动率交易
隐含波动率 · 历史波动率 · 波动率曲面
波动率期权
28
事件驱动策略
财报发布 · 新闻事件 · 宏观数据
事件驱动
29
系统灾难恢复
备份策略 · 故障切换 · 数据恢复
容灾备份
30
做市商未来趋势
AI做市 · 量子计算 · 去中心化做市
前沿趋势