01
做市策略概述
什么是做市策略 · 核心目标 · 与传统交易的区别
概念入门
02
做市策略核心原理
买卖价差 · 库存管理 · 订单簿动态 · 风险与收益
原理价差
03
回测框架设计原则
模块化设计 · 事件驱动 · 数据与策略分离 · 性能考量
架构设计
04
数据获取与清洗
交易所API · 历史数据 · 清洗对齐 · Tick/K线
数据预处理
05
订单簿重建
L2/L3数据结构 · 增量更新 · 快照重建 · 特征提取
订单簿L2
06
信号生成模块
价差信号 · 订单簿不平衡 · 波动率信号 · 多信号融合
信号因子
07
做市策略引擎
报价生成 · 更新频率 · 订单生命周期 · 撤单重报
引擎报价
08
库存管理模块
库存目标 · 偏离惩罚 · 对冲策略 · 再平衡
库存风控
09
风险管理模块
最大持仓/亏损限制 · 波动率自适应 · 极端行情保护
风控限额
10
回测执行引擎
事件循环 · 撮合模拟 · 滑点手续费 · 延迟模拟
回测撮合
11
绩效评估指标
夏普比率 · 最大回撤 · 胜率盈亏比 · 做市效率
指标评价
12
参数调优基础
参数空间 · 网格搜索 · 随机搜索 · 贝叶斯优化简介
调优搜索
13
网格搜索实现
参数网格构建 · 并行化 · 结果可视化 · 过拟合识别
网格调参
14
贝叶斯优化实战
高斯过程 · 采集函数 · 超参数调优 · 收敛性分析
贝叶斯优化
15
交叉验证方法
时间序列交叉验证 · 滚动窗口 · 组合验证 · 未来信息避免
验证稳健
16
稳健性检验
参数敏感性 · 不同市场环境 · 蒙特卡洛 · 压力测试
稳健压力
17
多品种适配
品种特性 · 参数泛化 · 特异性参数 · 统一框架
多品种适配
18
回测结果可视化
收益曲线 · 订单簿动态 · 参数热力图 · 行为分析
可视化图表
19
常见陷阱与规避
前视偏差 · 生存偏差 · 过拟合 · 成本低估 · 流动性假设
陷阱避坑
20
实盘部署准备
回测到实盘差距 · 模拟交易 · 延迟测试 · 资金管理
部署实盘
21
做市策略进阶
高频做市 · 统计套利 · 机器学习辅助 · 跨市场
进阶高频
22
回测框架性能优化
向量化 · 并行计算 · 内存管理 · 数据库 · 缓存
性能优化
23
参数调优工具链
Optuna · Hyperopt · Ray Tune · 自定义工具
工具调优
24
策略组合与资金分配
多策略回测 · 资金优化 · 相关性分析 · 风险平价
组合资金
25
回测报告生成
自动化报告 · 指标汇总 · 策略对比 · 决策建议
报告自动化
26
实盘监控系统
实时监控 · 异常告警 · 参数动态调整 · 日志审计
监控运维
27
回测框架扩展
插件化架构 · 自定义指标/数据源/执行逻辑
扩展插件
28
案例研究一：比特币永续合约
BTC永续做市策略回测与调优全流程
案例比特币
29
案例研究二：美股ETF做市
美股ETF做市策略回测与参数调优
案例ETF
30
总结与展望
做市未来趋势 · DeFi做市 · AI结合 · 学习路径
展望总结