第1章
做市业务全景
做市商定义 · 盈利模式 · 市场/信用/流动性/操作风险
全景风险类型
第2章
市场风险基础
定义 · 利率/汇率/商品/股票 · 交易账簿vs银行账簿
市场风险账簿
第3章
VaR概念入门
定义 · 置信水平与持有期 · “95%一天最大损失不超X”
VaR置信水平
第4章
VaR计算方法(一)：历史模拟法
原理 · 步骤 · 优缺点 · Python实现(历史收益率排序)
历史模拟Python
第5章
VaR计算方法(二)：参数法
方差-协方差法 · 正态分布 · 公式推导 · Python实现
参数法正态
第6章
VaR计算方法(三)：蒙特卡洛模拟
随机路径 · 几何布朗运动 · Python模拟10000条
蒙特卡洛模拟
第7章
三种VaR方法对比
历史模拟 vs 参数法 vs 蒙特卡洛 · 适用场景/效率/准确性
对比决策
第8章
VaR的回测
Kupiec失败率 · 条件覆盖 · Python回测统计量
回测Kupiec
第9章
VaR的局限性
次可加性 · 尾部风险低估 · 极端事件不敏感
局限性一致性
第10章
预期亏损 (ES / CVaR)
ES定义 · 与VaR关系 · 计算方法 · 为何更优
ESCVaR
第11章
压力测试基础
定义 · 目的 · 与VaR区别(日常vs极端)
压力测试极端
第12章
情景分析方法
历史情景(2008/新冠) · 假设情景(利率+300bp) · Python损益
情景Python
第13章
敏感性分析 · 希腊字母
Delta/Gamma/Vega/Theta/Rho · 压力测试应用 · Python
希腊字母敏感性
第14章
因子模型与风险分解
Fama-French · PCA降维 · 组合风险因子分解
因子PCA
第15章
做市商库存风险
库存周转率 · 老化 · 买卖价差 · 最优做市策略
库存价差
第16章
做市商流动性风险
流动性黑洞 · 价差扩大 · 深度下降 · 流动性CoVaR
流动性CoVaR
第17章
极端值理论 (EVT)
POT模型 · 广义帕累托分布 · Python拟合尾部
EVTGPD
第18章
压力测试中的相关性风险
相关性趋同 · Cholesky分解调整矩阵
相关性Cholesky
第19章
反向压力测试
从损失反推情景 · 脆弱点识别 · Python反向搜索
反向脆弱点
第20章
压力测试报告撰写
CCAR/DFAST · 报告结构 · 风险缓释建议
监管报告
第21章
做市商VaR限额管理
限额设定 · 监控 · 超限处理 · 体系设计
限额风控
第22章
做市商压力测试框架
治理结构 · 情景库 · 频率与触发条件
框架治理
第23章
Python风险引擎(一)：数据获取与清洗
API行情 · 缺失值 · 日收益率计算
数据清洗
第24章
Python风险引擎(二)：组合构建与持仓
DataFrame多资产 · 市值与权重
组合持仓
第25章
Python风险引擎(三)：VaR计算模块
封装历史模拟/参数法/蒙特卡洛三个函数
模块VaR
第26章
Python风险引擎(四)：压力测试模块
情景生成器 · 损益计算器 · 报告生成器
压力测试引擎
第27章
Python风险引擎(五)：可视化仪表盘
Matplotlib/Plotly · VaR走势 · 损益分布
可视化Plotly
第28章
案例实战(一)：股票做市商VaR
沪深300成分股 · 日VaR计算与回测
股票实战
第29章
案例实战(二)：债券做市商压力测试
利率飙升200bp · 债券组合损益与应对
债券利率
第30章
案例实战(三)：期权希腊字母压力测试
隐含波动率飙升 · Delta-Hedge组合损益
期权希腊字母