01
报价引擎概述
什么是报价引擎 · 交易系统作用 · 核心功能模块
基础概念
02
订单类型详解
市价/限价/止损/冰山/FOK/IOC · 适用场景
订单核心
03
订单簿数据结构
买卖盘口 · 深度图 · Level1/Level2数据
数据结构市场数据
04
撮合引擎核心逻辑
价格优先 · 时间优先 · 连续竞价与集合竞价
撮合原则
05
撮合算法实现
FIFO队列 · Pro-Rata分配 · 混合撮合算法
算法实现
06
订单路由基础
什么是订单路由 · Smart Order Router (SOR)
路由概念
07
路由策略设计
成本/速度/流动性优先 · 自定义路由策略
策略SOR
08
流动性管理
流动性池 · 内部撮合与外部路由 · 暗池/明池
流动性暗池
09
延迟与性能优化
低延迟架构 · 内存撮合 · 零拷贝技术
性能优化
10
并发与锁机制
无锁队列 · CAS · 读写锁在撮合引擎中的应用
并发锁
11
订单生命周期管理
订单状态机 · 新单/部分成交/完全成交/撤单/拒绝
状态机生命周期
12
风控与校验
前端/后端风控 · 资金/持仓校验 · 限价保护
风控校验
13
市场数据发布
行情推送 · 增量更新 · 快照 · WebSocket/Feed
行情发布
14
撮合引擎容错设计
主备切换 · 日志回放 · 状态恢复 · 双活架构
容错高可用
15
订单路由故障转移
路由失败重试 · 备用路由 · 熔断机制
故障转移路由
16
多市场/多交易所路由
跨市场价差套利 · 全球路由网络 · 合规路由
跨市场套利
17
撮合引擎测试策略
单元/集成/压力测试 · 混沌工程
测试质量
18
回测系统设计
历史数据回放 · 模拟撮合 · 绩效评估指标
回测模拟
19
订单路由监控与告警
延迟/成交率监控 · 异常订单检测
监控告警
20
撮合引擎日志与审计
交易日志 · 审计追踪 · 监管合规要求
审计合规
21
算法交易与报价引擎
TWAP/VWAP/Iceberg算法与撮合引擎交互
算法交易TWAP
22
做市商策略
报价更新频率 · 价差管理 · 库存风险控制
做市商策略
23
撮合引擎扩展性设计
水平扩展 · 分片策略 · 一致性哈希
扩展性分片
24
订单路由智能决策
基于机器学习的路由选择 · 动态费率优化
ML智能路由
25
撮合引擎API设计
REST API · WebSocket API · FIX协议集成
APIFIX
26
订单路由结算与清算
T+0/T+1结算 · 净额结算 · 交割流程
结算清算
27
撮合引擎监管合规
MiFID II · Reg NMS · 最佳执行义务
监管合规
28
实战：内存撮合引擎
构建一个简单的内存撮合引擎（代码实现）
实战代码
29
实战：Smart Order Router
实现一个Smart Order Router（代码实现）
实战SOR
30
未来趋势
DeFi链上撮合 · 高频交易新挑战 · AI驱动报价引擎
前沿趋势