单位根检验与协整关系深度剖析

📚 共计 30 章节

时间序列基础回顾

平稳性、白噪声、自相关函数(ACF)与偏自相关函数(PACF)的概念与直观理解。

非平稳时间序列

随机游走、趋势平稳与差分平稳、确定性趋势与随机性趋势的区别。

随机游走趋势

单位根过程的定义与性质

特征方程、单位根的含义、冲击的持久性效应。

特征方程持久性

单位根检验的重要性

伪回归问题、经济含义、建模前的必要步骤。

伪回归必要性

Dickey-Fuller (DF) 检验

基本原理、检验回归方程、三种模型形式（无截距、有截距、有截距和趋势）。

Augmented Dickey-Fuller (ADF) 检验

滞后阶数的选择、AIC/BIC准则、检验步骤与注意事项。

ADF滞后阶数

Phillips-Perron (PP) 检验

非参数调整、与ADF的异同、适用场景。

原假设为平稳、与ADF/PP的互补使用、检验流程。

KPSS平稳原假设

其他单位根检验方法

DF-GLS检验、ERS点最优检验、Ng-Perron检验简介。

结构突变下的单位根检验

Perron检验、Zivot-Andrews检验、内生结构突变点的识别。

结构突变Zivot-Andrews

面板单位根检验

Levin-Lin-Chu (LLC) 检验、Im-Pesaran-Shin (IPS) 检验、Fisher型检验。

单位根检验实践 · Python

使用Python (statsmodels) 进行ADF、PP、KPSS检验的代码实现与结果解读。

Pythonstatsmodels

单位根检验实践 · R

使用R (urca, tseries) 进行单位根检验的代码实现与结果解读。

协整关系的概念

长期均衡关系、协整的定义、经济意义（如消费与收入、汇率与价格）。

协整长期均衡

协整与伪回归

协整如何解决伪回归问题、协整关系的直观解释。

伪回归协整

I(0)、I(1)、I(d) 的定义、如何通过单位根检验确定单整阶数。

Engle-Granger 两步法

第一步估计协整回归、第二步对残差进行单位根检验、优缺点。

EG两步残差检验

Johansen 协整检验

VAR模型框架、迹检验与最大特征值检验、协整秩的确定。

Johansen迹检验

Johansen 检验的模型设定

五种趋势假设（H1-H5）、如何选择正确的模型形式。

趋势假设H1-H5

Johansen 检验实践 · Python

使用Python (statsmodels) 进行Johansen检验的代码实现与结果解读。

Johansen 检验实践 · R

使用R (urca) 进行Johansen检验的代码实现与结果解读。

误差修正模型 (ECM)

ECM的推导、短期调整与长期均衡的关系、ECM的估计与解释。

ECM短期调整

协整与ECM的关系

Granger表述定理、从协整到ECM的转换、ECM的预测优势。

Granger定理ECM

多变量协整分析

超过两个变量的协整、协整向量的识别与解释。

多变量协整向量

结构向量误差修正模型 (SVECM)

短期约束与长期约束、脉冲响应分析与方差分解。

SVECM脉冲响应

面板协整检验

Pedroni检验、Kao检验、Westerlund检验。

面板协整Pedroni

非线性协整

门限协整、平滑转移协整、马尔可夫转换协整简介。

非线性门限

协整在金融中的应用

配对交易策略、统计套利、股指期货与现货的协整关系。

配对交易统计套利

协整在宏观经济中的应用

购买力平价(PPP)检验、利率期限结构、消费与收入关系。

课程总结与前沿展望

单位根与协整分析的局限性、分整协整、时变协整等前沿方向。

前沿分整协整