01
协整分析概述
什么是协整？协整的经济学含义与数学定义。
概念基础
02
平稳性检验（上）
单位根检验原理，ADF检验的数学推导与直觉理解。
ADF单位根
03
平稳性检验（下）
KPSS检验、PP检验，以及如何结合多种检验判断平稳性。
KPSSPP
04
协整检验（上）
Engle-Granger两步法，从回归到残差检验的完整流程。
EG两步残差
05
协整检验（下）
Johansen检验，多变量协整关系的识别与解释。
Johansen多变量
06
配对交易理论基础
统计套利、均值回归、市场中性策略的核心思想。
统计套利中性
07
配对选择（上）
相关性分析 vs 协整关系，为什么相关性不够？
相关性辨析
08
配对选择（下）
基于距离、相关系数、协整检验的股票对筛选方法。
筛选距离
09
价差序列构建
回归法、比率法、对数价差法，哪种更适合你的策略？
价差构建
10
价差序列的平稳化处理
去趋势、差分、标准化，让价差变得可交易。
平稳化标准化
11
交易信号生成（上）
Z-score阈值法，布林带策略在配对交易中的应用。
Z-score布林带
12
交易信号生成（下）
卡尔曼滤波动态阈值，自适应信号生成方法。
卡尔曼动态
13
仓位管理
凯利公式、固定比例、波动率调整，如何分配你的资金？
凯利波动率
14
止损与风控
最大回撤控制、VaR计算、极端行情下的配对交易保护。
VaR回撤
15
回测框架搭建（上）
数据获取、清洗、对齐，回测前的准备工作。
数据清洗
16
回测框架搭建（下）
事件驱动回测引擎，滑点与交易成本模拟。
事件驱动滑点
17
绩效评估指标
夏普比率、最大回撤、胜率、盈亏比，如何全面评价策略？
夏普评估
18
过拟合与样本外测试
交叉验证、滚动窗口测试，避免数据窥探偏差。
过拟合滚动
19
实战案例一：银行股配对
招商银行 vs 兴业银行 全流程解析。
银行实战
20
实战案例二：能源板块
中国石油 vs 中国石化 策略设计。
能源蓝筹
21
实战案例三：跨市场ETF
沪深300 vs 中证500 ETF 套利机会。
ETF跨市场
22
实战案例四：加密货币
BTC vs ETH 高频策略探索。
加密高频
23
多资产配对与篮子交易
从两两配对到多资产协整组合的扩展。
篮子多资产
24
协整关系的时变性
滚动协整检验，如何应对市场结构变化？
时变滚动
25
机器学习辅助配对
聚类算法筛选配对，LSTM预测价差走势。
聚类LSTM
26
高频配对交易
Tick级数据、订单簿分析、延迟与执行优化。
Tick订单簿
27
配对交易的风险因子
行业风险、流动性风险、模型风险全面剖析。
风险流动性
28
实盘部署要点
API对接、服务器架构、监控与报警系统搭建。
部署API
29
策略组合与资金曲线管理
多策略并行、动态权重调整、再平衡。
组合再平衡
30
总结与进阶
协整分析的局限、未来研究方向、推荐阅读与资源。
总结进阶