协整误差修正模型实战

📚 共计 30 章节

协整理论入门

什么是伪回归？为什么需要协整？直观理解与金融应用场景。

平稳性检验基础

单位根检验（ADF）原理、Python实现与结果解读。

单整阶数确定

判断I(0)、I(1)、I(2)及实战常见陷阱。

单位根陷阱

Engle-Granger两步法 (上)

第一步：协整回归，用OLS估计长期均衡关系。

Engle-Granger两步法 (下)

第二步：残差平稳性检验，判断协整存在性。

Johansen协整检验 (上)

VAR模型设定、滞后阶数选择与协整秩确定。

Johansen协整检验 (下)

特征值轨迹检验、最大特征值检验与Python代码。

迹检验Python

误差修正模型 (ECM) 推导

从协整关系到ECM的数学推导，理解“误差修正”。

单方程ECM估计

OLS估计ECM参数，解读短期调整与长期均衡。

OLS调整系数

多变量ECM (VECM)

向量误差修正模型的结构、估计与解释。

VECM脉冲响应分析

分析变量冲击对系统的影响，Python实现。

VECM方差分解

评估各变量对预测误差的贡献度。

协整与配对交易策略 (上)

统计套利经典应用——构建配对组合。

协整与配对交易策略 (下)

交易阈值、开平仓信号与回测框架。

协整关系稳定性检验

递归协整检验与滚动窗口分析，防止模型失效。

滚动稳定性

结构突变下的协整

Gregory-Hansen检验与Bai-Perron检验，处理断点。

非线性协整与阈值ECM

非对称调整过程建模。

面板数据协整检验

Pedroni检验与Kao检验，多个体协整。

高频数据下的协整

已实现协整、跳跃检验与微观结构噪声。

协整与机器学习结合

LSTM/XGBoost增强ECM预测能力。

实战案例1：股票配对

浦发银行与招商银行协整分析及ECM建模。

实战案例2：宏观经济指标

GDP、CPI、利率协整与VECM建模。

实战案例3：加密货币对

BTC-ETH协整检验与配对交易回测。

加密货币回测

协整模型诊断检验

残差自相关、异方差、正态性检验与修正。

协整模型预测

ECM样本外预测与评估指标 (RMSE, MAE)。

滚动预测与动态更新

实际交易中实时更新模型。

协整模型稳健性

Bootstrap协整检验与蒙特卡洛模拟。

Bootstrap模拟

协整模型局限性

伪协整、低检验功效、过拟合及应对策略。

局限伪协整

协整分析报告撰写

用Python生成专业报告（含图表）。

报告可视化

课程总结与进阶方向

从协整到共同趋势、分数阶协整与未来研究。