01
归因分析概述
什么是策略归因？为什么需要归因？三大流派：Brinson、Campisi、Barra
流派基础
02
Brinson模型基础
数学原理、超额收益分解：配置效应、选股效应、交互效应
Brinson分解
03
Brinson模型实战
Python实现Brinson归因，基于真实基金持仓数据计算
Python实战
04
Campisi模型基础
债券归因逻辑、久期归因、利差归因、择时归因
债券久期
05
Campisi模型实战
Python实现Campisi归因，基于国债和信用债数据
Python信用债
06
Barra模型基础
多因子模型框架、因子暴露计算、因子收益率估计
多因子Barra
07
Barra模型实战
Python实现Barra归因，基于A股市场数据
A股因子
08
风险归因
VaR分解、边际风险贡献、成分风险贡献
风险VaR
09
绩效归因
夏普比率分解、信息比率分解、Alpha与Beta分离
绩效夏普
10
多期归因
单期归因局限性、几何与算术多期方法
多期几何
11
行业归因
行业配置效应、选股效应、行业轮动分析
行业轮动
12
风格归因
价值/成长风格、大小盘风格、动量/反转风格
风格因子
13
因子归因
因子暴露归因、因子择时归因、因子配置归因
因子配置
14
货币归因
外汇敞口归因、汇率变动归因、对冲效果评估
外汇对冲
15
商品归因
商品期货归因、展期收益归因、基差归因
商品基差
16
衍生品归因
期权归因(Delta/Gamma/Vega/Theta)、期货归因
期权希腊字母
17
组合构建归因
权重优化归因、约束条件归因、交易成本归因
组合优化
18
交易归因
执行成本归因、市场冲击归因、延迟成本归因
交易冲击
19
归因数据清洗
数据质量检查、缺失值处理、异常值处理、数据对齐
数据清洗
20
归因可视化
Matplotlib/Plotly绘制瀑布图、热力图、堆积图
可视化Plotly
21
归因报告自动化
Python生成PDF/HTML报告，定时任务调度
自动化报告
22
归因系统架构
数据库设计、API设计、微服务架构、性能优化
架构微服务
23
归因模型验证
回测验证、敏感性分析、模型稳定性检验
验证回测
24
归因与风控
风控应用、压力测试归因、流动性归因
风控流动性
25
归因与FOF
FOF组合归因、子基金筛选归因、再平衡归因
FOF子基金
26
归因与ESG
ESG因子归因、ESG配置归因、ESG绩效归因
ESG可持续
27
归因与机器学习
机器学习因子挖掘、归因模型对比
ML因子挖掘
28
归因与高频数据
高频归因挑战、Tick级归因、订单流归因
高频Tick
29
归因与另类数据
新闻情绪归因、卫星数据归因、供应链数据归因
另类数据情绪
30
归因分析未来趋势
AI归因、实时归因、可解释性归因、监管归因
AI未来