01
因子投资概述
什么是因子投资 · 发展历史 · 核心理念
概念入门
02
行业因子定义
GICS/ICB/申万 · 构建方法 · 组合作用
分类标准
03
数据准备与清洗
Wind/Bloomberg/Tushare · 去重缺失值 · 对齐频率
数据预处理
04
单因子检验框架
IC分析 · IR分析 · 分组回测 · 多空组合
框架核心
05
IC分析详解
定义计算 · Rank/Pearson · t检验/均值/标准差
统计IC
06
分组回测法详解
等分/分位数 · 收益计算 · 单调性 · 曲线可视化
回测分组
07
多空组合分析
构建多空 · 收益/夏普 · 最大回撤 · 胜率
多空绩效
08
因子相关性分析
Pearson/Spearman · 多重共线性 · VIF
相关性诊断
09
因子合成与降维
等权/ICIR加权 · PCA · 逐步回归
合成降维
10
Fama-MacBeth回归
两步法原理 · 截面回归 · 时间序列平均 · 标准误
回归经典
11
Barra模型框架
模型简介 · 风格/行业因子 · 风险矩阵 · 暴露计算
Barra风控
12
行业因子在Barra模型中的应用
哑变量编码 · 收益率估计 · 组合风险解释
行业Barra
13
因子择时
因子动量/估值 · 宏观环境 · 择时模型
择时动态
14
因子拥挤度
拥挤度定义 · 换手率/波动率/资金流 · 预警
拥挤风险
15
因子衰减与半衰期
衰减现象 · 半衰期计算 · 滚动窗口
衰减时效
16
行业轮动策略
轮动逻辑 · 因子得分排序 · 权重优化
轮动策略
17
行业因子与宏观因子
GDP/CPI/利率影响 · 宏观因子模型
宏观交互
18
行业因子与风格因子
市值/估值/动量交互 · 正交化处理
风格正交
19
因子回测中的过拟合问题
过拟合识别 · 交叉验证 · 正则化 · 稳健性
过拟合稳健
20
样本外检验
样本内/外划分 · 滚动/递归窗口 · 表现评估
样本外验证
21
因子绩效归因
Brinson/Campisi · 贡献度分解 · 可视化
归因绩效
22
行业因子在量化选股中的应用
多因子选股 · 行业中性化 · 打分组合
选股中性
23
行业因子在指数增强中的应用
指数增强 · 行业偏离 · 跟踪误差优化
指数增强
24
行业因子在风险平价中的应用
风险平价原理 · 行业风险预算 · 贡献度
风险平价配置
25
机器学习与行业因子
决策树/随机森林/XGBoost · 特征重要性
ML树模型
26
深度学习与行业因子
LSTM/Transformer · 因子预测 · 时序特征
DL时序
27
因子数据库搭建
存储结构 · 计算流水线 · 质量监控
工程数据库
28
因子可视化
收益曲线 · IC序列 · 分组柱状图 · 热力图
可视化图表
29
因子报告撰写
报告结构 · 指标汇总 · 结论建议 · 自动化
报告自动化
30
行业因子前沿研究
ESG因子 · 另类数据 · 高频因子 · 未来趋势
前沿ESG