01
风险管理导论
行业配置风险的定义 · 风险管理的目标与原则 · 风险管理框架概述
基础框架
02
风险类型识别
系统性风险 · 非系统性风险 · 行业特有风险 · 流动性风险
分类核心
03
风险度量基础
方差 · 标准差 · 协方差 · 相关系数在组合中的应用
统计量化
04
现代投资组合理论
马科维茨模型 · 有效前沿 · 最小方差组合
经典MPT
05
资本资产定价模型
CAPM模型 · 贝塔系数 · 证券市场线
定价β
06
风险价值模型
VaR的定义 · 参数法 · 历史模拟法 · 蒙特卡洛模拟
VaR模拟
07
条件风险价值
CVaR的定义 · CVaR与VaR的比较 · CVaR的优缺点
CVaR尾部
08
行业分类体系
GICS行业分类 · 申万行业分类 · 行业轮动逻辑
分类轮动
09
行业配置策略
等权配置 · 市值加权 · 风险平价 · 因子倾斜
策略配置
10
风险预算模型
风险预算原理 · 等风险贡献 · 风险分解方法
预算ERC
11
相关性风险管理
行业相关性矩阵 · 动态相关性 · 尾部相关性
相关矩阵
12
集中度风险管理
赫芬达尔指数 · 行业集中度限制 · 持仓分散化
集中度HHI
13
波动率管理
历史波动率 · 隐含波动率 · 波动率锥 · 波动率预测
波动预测
14
回撤控制
最大回撤 · 回撤持续时间 · 回撤恢复时间 · 回撤管理策略
回撤风控
15
压力测试
情景分析 · 历史情景模拟 · 极端事件模拟
压力极端
16
因子模型
Fama-French三因子 · 五因子模型 · 行业因子暴露
因子FF
17
风险归因分析
边际风险贡献 · 成分风险贡献 · 风险分解方法
归因分解
18
绩效归因
Brinson模型 · 行业配置效应 · 个股选择效应
绩效Brinson
19
动态再平衡
再平衡频率 · 阈值再平衡 · 日历再平衡 · 再平衡成本
再平衡成本
20
对冲策略
股指期货对冲 · 行业ETF对冲 · 期权对冲策略
对冲衍生品
21
风险管理工具
风险管理软件 · 风险仪表盘 · 风险报告模板
工具系统
22
监管与合规
巴塞尔协议 · 偿付能力监管 · 行业风险限额
监管合规
23
行为金融学风险
过度自信 · 羊群效应 · 损失厌恶对配置的影响
行为心理
24
流动性风险管理
买卖价差 · 市场深度 · 流动性调整VaR
流动性LVaR
25
信用风险管理
行业信用利差 · 违约概率 · 信用迁移矩阵
信用利差
26
操作风险管理
模型风险 · 数据风险 · 流程风险 · 人为错误
操作模型
27
极端风险与肥尾
极值理论 · 广义帕累托分布 · 极端风险度量
肥尾EVT
28
风险预算实战
构建风险预算组合 · 风险监控与调整
实战预算
29
组合优化实战
Python实现均值-方差优化 · 风险平价优化
Python优化
30
综合案例
构建一个完整的行业配置组合风险管理体系
综合体系