第1章
均值方差模型起源
马科维茨MPT核心思想、有效前沿与资本市场线
现代投资组合有效前沿
第2章
均值方差模型实战
Python实现均值方差优化、计算有效前沿、寻找最优权重
Python优化
第3章
均值方差模型的局限
参数敏感性、估计误差、对输入假设的依赖
稳健性估计误差
第4章
从MPT到BL模型
Black-Litterman如何解决均值方差痛点、贝叶斯框架引入
BL模型贝叶斯
第5章
BL模型实战
Python实现BL模型、结合主观观点与市场均衡收益
Python观点融合
第6章
风险平价思想起源
桥水基金全天候策略、风险贡献与风险预算概念
全天候桥水
第7章
风险平价数学原理
边际风险贡献、风险预算分配、等风险贡献(ERC)模型
ERC风险预算
第8章
风险平价实战
Python实现等风险贡献组合、风险预算组合
Python实现
第9章
风险平价 vs 均值方差
收益来源对比、风险分散效果对比、回撤对比
对比回撤
第10章
资产配置中的协方差矩阵
历史协方差、指数加权移动平均(EWMA)、收缩估计
协方差EWMA
第11章
稳健协方差估计
最小协方差行列式(MCD)、Oracle收缩、对风险平价的影响
MCD稳健
第12章
风险平价中的杠杆
无风险利率、杠杆成本、风险平价基金的实际操作
杠杆实操
第13章
因子风险平价
从资产配置到因子配置、宏观因子（增长、通胀、利率）
因子宏观
第14章
因子风险平价实战
Python构建因子模拟组合、因子风险贡献计算
因子模拟Python
第15章
动态风险平价
时间序列动量、趋势跟踪与风险平价的结合
动量趋势
第16章
风险平价与债券配置
债券在风险平价中的核心地位、久期管理
债券久期
第17章
商品在风险平价中的角色
商品期货、展期收益、对冲通胀
商品通胀对冲
第18章
风险平价与股票配置
股票风险溢价、权益风险贡献控制
权益风险溢价
第19章
多资产风险平价
股票、债券、商品、黄金、REITs的联合配置
多资产REITs
第20章
风险平价策略的回测框架
Python回测引擎设计、交易成本、滑点
回测滑点
第21章
风险平价策略的绩效评估
夏普比率、最大回撤、卡玛比率、收益归因
夏普卡玛
第22章
风险平价策略的实盘挑战
流动性风险、交易对手风险、极端行情
实盘流动性
第23章
风险平价与杠杆周期
利率环境变化对策略的影响、2020年3月流动性危机复盘
杠杆周期危机
第24章
风险平价与机器学习
使用机器学习预测波动率、动态调整风险预算
机器学习波动率
第25章
风险平价与另类数据
情绪指标、卫星数据在风险预算调整中的应用
另类数据情绪
第26章
风险平价在FOF中的应用
子基金选择、风险预算分配、再平衡频率
FOF再平衡
第27章
风险平价在养老金管理中的应用
目标日期基金、生命周期策略
养老金生命周期
第28章
风险平价在个人理财中的应用
简化版风险平价、智能投顾实现
个人理财智能投顾
第29章
风险平价的未来方向
去中心化金融(DeFi)中的风险平价、智能合约实现
DeFi智能合约
第30章
课程总结与展望
从均值方差到风险平价的演进、量化配置的未来趋势
总结趋势