01
北向资金基础认知
什么是北向资金、历史沿革、在A股市场的地位与影响力
概念入门
02
数据获取与清洗
数据源介绍（港交所、Wind、Tushare）、Python实战、预处理
Python数据
03
核心指标构建
净流入/流出、累计净流入、成交额占比、资金集中度
指标计算
04
风格因子定义
成长/价值、大盘/小盘、消费/科技分类及标准化
因子分类
05
风格暴露计算
基于持仓数据的风格归因与暴露度计算
归因量化
06
风格切换识别·趋势跟踪法
移动平均线、MACD等指标识别风格切换
技术趋势
07
风格切换识别·拐点检测法
Z-score、分位数、突变点检测算法
统计拐点
08
风格切换识别·机器学习法
K-means、DBSCAN等聚类算法识别风格状态
聚类无监督
09
风格切换识别·隐马尔可夫模型
将风格切换建模为状态转移过程 (HMM)
HMM时序
10
风格动量策略
基于风格切换信号的动量策略构建与回测框架
动量回测
11
风格反转策略
识别过度拥挤后的反转点，构建反转策略
反转拥挤
12
多因子融合策略
风格切换信号与传统多因子模型结合
多因子融合
13
风险控制与仓位管理
动态调整仓位、最大回撤控制
风控仓位
14
策略评估指标
夏普比率、卡玛比率、最大回撤、胜率、盈亏比
评价指标
15
过拟合与稳健性检验
交叉验证、滚动回测、参数敏感性分析
稳健性检验
16
实战案例一：2020消费→科技
消费风格切换至科技风格的全流程复盘
案例2020
17
实战案例二：2022价值风格回归
价值风格回归的识别与应对
案例2022
18
实战案例三：2023微盘股行情
微盘股行情中的北向资金行为分析
案例微盘
19
实战案例四：宏观因子预判
结合利率、汇率的风格切换预判
宏观利率
20
实战案例五：行业轮动视角
行业轮动视角下的北向资金风格切换
轮动行业
21
高阶：南北向资金联动
北向资金与南向资金的联动效应
联动高阶
22
高阶：聪明钱与噪音识别
北向资金中的聪明钱与噪音资金识别
聪明钱噪音
23
高阶：Order Flow Imbalance
基于订单流不平衡的资金流强度分析
订单流强度
24
高阶：持仓集中度与顶底信号
北向资金持仓集中度与市场顶部/底部信号
集中度信号
25
高阶：特征工程·高阶风格因子
机器学习特征工程——构建高阶风格因子
特征工程因子
26
高阶：LSTM/Transformer预测
深度学习模型预测风格切换概率
LSTMTransformer
27
高阶：强化学习策略
强化学习在风格切换策略中的应用
强化学习策略
28
系统架构设计
从数据采集到策略执行的完整Pipeline设计
架构Pipeline
29
部署与监控
自动化交易部署、日志监控、异常告警
部署监控
30
课程总结与未来展望
北向资金研究未来方向，策略持续迭代
总结展望